$TSLA Vendredi, pendant la séance américaine, Tesla a perdu 7,6 % en une nuit, mais ce post ne porte pas sur Tesla en elle-même : il s’agit de la façon dont la pression s’est transmise entre le pétrole, le Nasdaq, les actions crypto et le BTC.
Données issues des contrats perpétuels Gate :
Pétrole (CL) : environ 98,87 actuellement, +3,5 % sur 24 h. Hier soir à minuit, un pic de volume d’environ 9,11 millions d’U l’a fait passer de 96,8 à 98,7 ; ce matin à 8 h, un autre pic d’environ 5,96 millions d’U l’a propulsé jusqu’à 101,28, avant un retour immédiat autour de 99.
Nasdaq (QQQ) : environ 711,8, -2,5 % sur 24 h. Après l’ouverture à 21 h, le cours n’a cessé de baisser ; à 1 h, une bougie avec environ 2,39 millions d’U de volume l’a fait chuter vers 713.
TSLA : environ 353,6. À 21 h, environ 3,37 millions d’U, puis 2,67 millions d’U à 22 h : le cours a plongé directement de 375 à 361 et n’a ensuite jamais réussi à remonter.
Les actions crypto ont encore plus souffert : MSTR autour de 136,85 (-7,2 %), COIN autour de 173,96 (-4,2 %).
BTC : environ 81 630, en baisse de seulement 0,56 %. À 1 h, une bougie avec environ 820 millions d’U de volume a marqué le plus bas de la journée à 80 778, avant un rebond au-dessus de 81 500.
La séquence de transmission est claire : le pétrole monte d’abord, ce qui pèse sur les anticipations d’inflation ; les valeurs technologiques à forte valorisation sont les premières vendues. Les actions crypto sont en quelque sorte des valeurs technologiques avec effet de levier : la baisse de MSTR est plusieurs fois supérieure à celle du BTC. Cette fois, le BTC a au contraire été l’élément le plus résistant.
Mon avis :
Les marchés au comptant américains sont fermés ce week-end. Les contrats perpétuels sur ces actions s’échangent avec de faibles volumes ; TSLA n’enregistre ces derniers temps que quelques centaines de milliers d’U par heure la plupart du temps, donc les prix sont peu significatifs.
Ne prenez pas la résistance du BTC ce week-end pour un décrochage des corrélations : le vrai test aura lieu lundi soir, à l’ouverture des marchés américains.
Si le pétrole reste au-dessus de 99 et que le Nasdaq ne repasse pas au-dessus de 718 (le niveau de rupture de vendredi à 23 h), les actions crypto devraient probablement rester faibles lundi et le BTC pourrait retester 80 778.
Si le pétrole repasse sous 96 (le niveau où il se trouvait avant sa hausse d’hier soir), cette pression sera alors levée.
Acheter les contrats perpétuels de TSLA ou de MSTR ce week-end, c’est intervenir sur un marché sans contrepartie. Je n’y touche pas.
Pour vérifier ce que j’ai dit hier soir sur $MSTR : j’avais dit que le pétrole faisait pression sur les taux, que les actions crypto baisseraient en premier et qu’il ne fallait pas acheter la baisse (le cours était alors autour de 137,26). Le plus bas a été de 134,38 à 3 h : le conseil de ne pas acheter était juste. Le cours est maintenant revenu à 136,85, pratiquement au point de départ. En revanche, la partie sur la pression du pétrole sur les taux n’a pas été confirmée : le TLT a quasiment été inactif sur Gate et n’a progressé que de 0,44 %, sans signe évident de hausse des rendements. Cette fois, la pression sur les actions crypto semble plutôt provenir des ventes de valeurs technologiques que des taux.
Ceci est une observation macroéconomique et ne constitue pas un conseil en investissement.
Données issues des contrats perpétuels Gate :
Pétrole (CL) : environ 98,87 actuellement, +3,5 % sur 24 h. Hier soir à minuit, un pic de volume d’environ 9,11 millions d’U l’a fait passer de 96,8 à 98,7 ; ce matin à 8 h, un autre pic d’environ 5,96 millions d’U l’a propulsé jusqu’à 101,28, avant un retour immédiat autour de 99.
Nasdaq (QQQ) : environ 711,8, -2,5 % sur 24 h. Après l’ouverture à 21 h, le cours n’a cessé de baisser ; à 1 h, une bougie avec environ 2,39 millions d’U de volume l’a fait chuter vers 713.
TSLA : environ 353,6. À 21 h, environ 3,37 millions d’U, puis 2,67 millions d’U à 22 h : le cours a plongé directement de 375 à 361 et n’a ensuite jamais réussi à remonter.
Les actions crypto ont encore plus souffert : MSTR autour de 136,85 (-7,2 %), COIN autour de 173,96 (-4,2 %).
BTC : environ 81 630, en baisse de seulement 0,56 %. À 1 h, une bougie avec environ 820 millions d’U de volume a marqué le plus bas de la journée à 80 778, avant un rebond au-dessus de 81 500.
La séquence de transmission est claire : le pétrole monte d’abord, ce qui pèse sur les anticipations d’inflation ; les valeurs technologiques à forte valorisation sont les premières vendues. Les actions crypto sont en quelque sorte des valeurs technologiques avec effet de levier : la baisse de MSTR est plusieurs fois supérieure à celle du BTC. Cette fois, le BTC a au contraire été l’élément le plus résistant.
Mon avis :
Les marchés au comptant américains sont fermés ce week-end. Les contrats perpétuels sur ces actions s’échangent avec de faibles volumes ; TSLA n’enregistre ces derniers temps que quelques centaines de milliers d’U par heure la plupart du temps, donc les prix sont peu significatifs.
Ne prenez pas la résistance du BTC ce week-end pour un décrochage des corrélations : le vrai test aura lieu lundi soir, à l’ouverture des marchés américains.
Si le pétrole reste au-dessus de 99 et que le Nasdaq ne repasse pas au-dessus de 718 (le niveau de rupture de vendredi à 23 h), les actions crypto devraient probablement rester faibles lundi et le BTC pourrait retester 80 778.
Si le pétrole repasse sous 96 (le niveau où il se trouvait avant sa hausse d’hier soir), cette pression sera alors levée.
Acheter les contrats perpétuels de TSLA ou de MSTR ce week-end, c’est intervenir sur un marché sans contrepartie. Je n’y touche pas.
Pour vérifier ce que j’ai dit hier soir sur $MSTR : j’avais dit que le pétrole faisait pression sur les taux, que les actions crypto baisseraient en premier et qu’il ne fallait pas acheter la baisse (le cours était alors autour de 137,26). Le plus bas a été de 134,38 à 3 h : le conseil de ne pas acheter était juste. Le cours est maintenant revenu à 136,85, pratiquement au point de départ. En revanche, la partie sur la pression du pétrole sur les taux n’a pas été confirmée : le TLT a quasiment été inactif sur Gate et n’a progressé que de 0,44 %, sans signe évident de hausse des rendements. Cette fois, la pression sur les actions crypto semble plutôt provenir des ventes de valeurs technologiques que des taux.
Ceci est une observation macroéconomique et ne constitue pas un conseil en investissement.