$ZRO , cette bougie de 15m est assez violente : -3,67 %, elle a directement enfoncé la borne basse des 20 dernières bougies de 5m. Le volume est multiplié par 2,7 et la volatilité Z atteint 4,76 : c’est typiquement une cassure accompagnée d’un fort volume.
Mais ce qui est intéressant, c’est que l’OI baisse aussi : -0,75 % sur 15m et -0,35 % sur 1h, pour un montant notionnel de 1,58 M. Prix en baisse + OI en baisse : il ne s’agit pas de nouvelles positions short, mais plutôt d’un désendettement des longs, de stops déclenchés ou d’une réduction volontaire des positions. Le déséquilibre des transactions agressives est de -3,3 %, avec un ratio achats/ventes de 0,94 : les vendeurs dominent, sans que la situation soit encore vraiment paniquée.
Le taux de financement reste dans un percentile élevé par rapport à la période récente, le percentile d’anomalie de l’OI atteint 92,7 %, et l’anomalie se classe #8 sur l’ensemble du marché. Cette anomalie persiste sur plusieurs périodes et la profondeur l’a confirmée : volume supérieur à la normale, prix au contact de la limite de la fourchette… La conjonction de ces conditions indique qu’il ne s’agit pas d’une simple mèche aléatoire.
Mon interprétation : les longs ont été en partie liquidés, mais le taux de financement toujours élevé montre que le sentiment lié à l’effet de levier ne s’est pas encore complètement dissipé. Dans cette configuration, inutile de se précipiter pour acheter le creux : attendons que l’OI se stabilise et que le taux de financement revienne à la normale. Si le rebond après la cassure ne s’accompagne pas d’un volume suffisant, il y a de fortes chances qu’une deuxième jambe baissière suive.
Mais ce qui est intéressant, c’est que l’OI baisse aussi : -0,75 % sur 15m et -0,35 % sur 1h, pour un montant notionnel de 1,58 M. Prix en baisse + OI en baisse : il ne s’agit pas de nouvelles positions short, mais plutôt d’un désendettement des longs, de stops déclenchés ou d’une réduction volontaire des positions. Le déséquilibre des transactions agressives est de -3,3 %, avec un ratio achats/ventes de 0,94 : les vendeurs dominent, sans que la situation soit encore vraiment paniquée.
Le taux de financement reste dans un percentile élevé par rapport à la période récente, le percentile d’anomalie de l’OI atteint 92,7 %, et l’anomalie se classe #8 sur l’ensemble du marché. Cette anomalie persiste sur plusieurs périodes et la profondeur l’a confirmée : volume supérieur à la normale, prix au contact de la limite de la fourchette… La conjonction de ces conditions indique qu’il ne s’agit pas d’une simple mèche aléatoire.
Mon interprétation : les longs ont été en partie liquidés, mais le taux de financement toujours élevé montre que le sentiment lié à l’effet de levier ne s’est pas encore complètement dissipé. Dans cette configuration, inutile de se précipiter pour acheter le creux : attendons que l’OI se stabilise et que le taux de financement revienne à la normale. Si le rebond après la cassure ne s’accompagne pas d’un volume suffisant, il y a de fortes chances qu’une deuxième jambe baissière suive.