1016 Stratégie récente sur SanDisk (SNDK)
Le moment que vous préférez entre tous est de retour : celui des trois guignols du stockage.
Commençons par SanDisk.
Cette baisse n’est pas encore terminée ; les vendeurs à découvert ont simplement pris leurs bénéfices trop tôt.
Les acheteurs doivent encore subir la pression d’une nouvelle baisse.
J’ai déjà évoqué un principe : les trois éléments fondamentaux pour entraîner les grands et les petits modèles d’IA.
1. Puissance de calcul : faire évoluer et mettre à niveau en continu les grands et les petits modèles d’IA.
2. Électricité : les besoins en puissance de calcul ne cessent d’augmenter ; une alimentation électrique stable est essentielle. Un exemple typique est le titre $VST , que nous négocions souvent.
3. Stockage : chaque cycle d’entraînement d’un modèle laisse derrière lui une quantité colossale de données intermédiaires. C’est comme un enfant qui apprend à marcher : chaque pas laisse une empreinte. Le modèle passe de son premier cycle d’entraînement jusqu’à 24801 étapes, voire davantage. L’électricité est une nécessité fondamentale ; sa demande est plus prévisible.
Le stockage est certes un maillon indispensable des infrastructures de l’IA,
mais le secteur est lui-même porté par une énorme bulle de valorisation.
Beaucoup se demandent d’où vient exactement cette bulle du stockage :
Le cœur du problème, c’est le déséquilibre entre l’offre et la demande, combiné à des anticipations déjà intégrées dans les cours. Avec l’engouement pour l’IA, le marché extrapole directement la tendance de façon linéaire, en partant du principe que la demande de stockage liée à l’IA va croître indéfiniment de manière exponentielle, et intègre aujourd’hui dans les cours des dizaines d’années de croissance future. Mais le secteur du stockage a une caractéristique incontournable : l’expansion des capacités des usines de semi-conducteurs prend énormément de temps. Quand le marché est en hausse, les fabricants voient les prix grimper et investissent massivement dans de nouvelles usines. Mais une fois construites, celles-ci continuent de produire, et il est impossible d’arrêter rapidement leur activité. Lorsque les nouvelles capacités arrivent sur le marché, si la croissance des dépenses d’investissement dans la puissance de calcul de l’IA ralentit, l’offre devient immédiatement excédentaire et les prix s’effondrent. En bref : quand le marché est favorable, les investisseurs valorisent le secteur comme une entreprise technologique à forte croissance ; dès que l’équilibre entre l’offre et la demande s’inverse, il redevient fondamentalement cyclique, et les bénéfices s’écroulent. Les anticipations sont à leur maximum quand la bulle est la plus grosse.
Après tout ce blabla, SNDK a déjà bien baissé, mais il lui manque encore une dernière impulsion à la baisse.
Le niveau que je surveille se trouve sur le support journalier à 1197. Inutile de chipoter pour quelques points.
Placez directement un ordre limite à un peu plus de 1200, avec un stop-loss à 1165.
$SNDK , on reprend la même stratégie : moyen et long terme.
#SNDK #老郑策略
Le moment que vous préférez entre tous est de retour : celui des trois guignols du stockage.
Commençons par SanDisk.
Cette baisse n’est pas encore terminée ; les vendeurs à découvert ont simplement pris leurs bénéfices trop tôt.
Les acheteurs doivent encore subir la pression d’une nouvelle baisse.
J’ai déjà évoqué un principe : les trois éléments fondamentaux pour entraîner les grands et les petits modèles d’IA.
1. Puissance de calcul : faire évoluer et mettre à niveau en continu les grands et les petits modèles d’IA.
2. Électricité : les besoins en puissance de calcul ne cessent d’augmenter ; une alimentation électrique stable est essentielle. Un exemple typique est le titre $VST , que nous négocions souvent.
3. Stockage : chaque cycle d’entraînement d’un modèle laisse derrière lui une quantité colossale de données intermédiaires. C’est comme un enfant qui apprend à marcher : chaque pas laisse une empreinte. Le modèle passe de son premier cycle d’entraînement jusqu’à 24801 étapes, voire davantage. L’électricité est une nécessité fondamentale ; sa demande est plus prévisible.
Le stockage est certes un maillon indispensable des infrastructures de l’IA,
mais le secteur est lui-même porté par une énorme bulle de valorisation.
Beaucoup se demandent d’où vient exactement cette bulle du stockage :
Le cœur du problème, c’est le déséquilibre entre l’offre et la demande, combiné à des anticipations déjà intégrées dans les cours. Avec l’engouement pour l’IA, le marché extrapole directement la tendance de façon linéaire, en partant du principe que la demande de stockage liée à l’IA va croître indéfiniment de manière exponentielle, et intègre aujourd’hui dans les cours des dizaines d’années de croissance future. Mais le secteur du stockage a une caractéristique incontournable : l’expansion des capacités des usines de semi-conducteurs prend énormément de temps. Quand le marché est en hausse, les fabricants voient les prix grimper et investissent massivement dans de nouvelles usines. Mais une fois construites, celles-ci continuent de produire, et il est impossible d’arrêter rapidement leur activité. Lorsque les nouvelles capacités arrivent sur le marché, si la croissance des dépenses d’investissement dans la puissance de calcul de l’IA ralentit, l’offre devient immédiatement excédentaire et les prix s’effondrent. En bref : quand le marché est favorable, les investisseurs valorisent le secteur comme une entreprise technologique à forte croissance ; dès que l’équilibre entre l’offre et la demande s’inverse, il redevient fondamentalement cyclique, et les bénéfices s’écroulent. Les anticipations sont à leur maximum quand la bulle est la plus grosse.
Après tout ce blabla, SNDK a déjà bien baissé, mais il lui manque encore une dernière impulsion à la baisse.
Le niveau que je surveille se trouve sur le support journalier à 1197. Inutile de chipoter pour quelques points.
Placez directement un ordre limite à un peu plus de 1200, avec un stop-loss à 1165.
$SNDK , on reprend la même stratégie : moyen et long terme.
#SNDK #老郑策略
