$BLUR est passé de 0,0105 à 0,0138 en une heure, avec une hausse sur 24 heures qui a atteint 24 %. Le volume échangé sur cette bougie s’élève à environ 3,25 millions de dollars, soit près de quarante fois celui d’une heure ordinaire. On pourrait croire à un retournement haussier, mais l’évolution des positions ouvertes sur les contrats est sans équivoque : au début de la bougie de 17 h, les positions ouvertes sont d’abord tombées à 389 millions de jetons — les vendeurs à découvert clôturaient leurs positions. Puis, en 45 minutes, elles sont remontées à 449 millions, presque au niveau du pic de ce matin, à 460 millions. La première phase du short squeeze est terminée ; la seconde correspond à l’arrivée des acheteurs qui courent après la hausse.
Au cours des deux derniers jours, les vendeurs à découvert ont payé au total environ 5,3 % de frais de financement ; le taux a atteint -1,02 % sur une période le 14 octobre à 08 h 00. La proportion de comptes acheteurs sur l’ensemble du marché a oscillé entre 53 % et 55 % : leur nombre n’a pas explosé, c’est le montant des positions qui a augmenté. Les vendeurs à découvert ont fini par clôturer leurs positions, épuisés par les frais, et c’est alors que le prix a formé cette mèche. Le RSI sur 1 heure est monté à 71 ; le prix a franchi la bande supérieure de Keltner, à 0,01155, et la bande supérieure de Bollinger, à 0,0115. L’histogramme MACD est passé de 0,00011 à 0,00025. Le RSI journalier reste à 33, l’EMA12 est à 0,0160, soit environ 22 % au-dessus du cours actuel : la tendance de fond ne s’est absolument pas redressée. Le prix de référence du contrat perpétuel reste environ 5 % inférieur à l’indice ; la pression des vendeurs à découvert sur les contrats n’a pas complètement disparu. C’est le contraste entre la surchauffe sur 1 heure et la tendance journalière toujours en rupture qui révèle la véritable nature de cette mèche.
Le mécanisme se résume en une phrase : les frais de financement épuisent les vendeurs à découvert et les contraignent à clôturer leurs positions, ce qui fait bondir le prix ; une fois leurs positions clôturées, de nouveaux acheteurs entrent en poursuivant la hausse et font grimper les positions ouvertes. Ce sont eux qui achètent au sommet de la mèche. Le carnet d’ordres montre déjà clairement qui est contraint de faire quoi. Selon moi, il ne s’agit pas d’un retournement haussier de tendance, mais d’un short squeeze suivi d’achats qui courent après la hausse. Je ne détiens pas de BLUR ; je ne vais pas essayer de rattraper le mouvement manqué, et je n’achèterai pas non plus à ce niveau. Si le prix retombe vers 0,0115 tandis que les positions ouvertes restent au-dessus de 440 millions, ceux qui sont entrés en poursuivant la hausse devront payer. Si le cours parvient à rester élevé sur 1 heure alors que les positions ouvertes commencent à baisser, cela pourrait indiquer que le short squeeze approche de sa fin. Je ne réexaminerai la possibilité d’une reprise haussière que si le cours journalier s’approche vraiment de 0,016.
#BLUR #合约持仓 #TauxDeFinancement
Au cours des deux derniers jours, les vendeurs à découvert ont payé au total environ 5,3 % de frais de financement ; le taux a atteint -1,02 % sur une période le 14 octobre à 08 h 00. La proportion de comptes acheteurs sur l’ensemble du marché a oscillé entre 53 % et 55 % : leur nombre n’a pas explosé, c’est le montant des positions qui a augmenté. Les vendeurs à découvert ont fini par clôturer leurs positions, épuisés par les frais, et c’est alors que le prix a formé cette mèche. Le RSI sur 1 heure est monté à 71 ; le prix a franchi la bande supérieure de Keltner, à 0,01155, et la bande supérieure de Bollinger, à 0,0115. L’histogramme MACD est passé de 0,00011 à 0,00025. Le RSI journalier reste à 33, l’EMA12 est à 0,0160, soit environ 22 % au-dessus du cours actuel : la tendance de fond ne s’est absolument pas redressée. Le prix de référence du contrat perpétuel reste environ 5 % inférieur à l’indice ; la pression des vendeurs à découvert sur les contrats n’a pas complètement disparu. C’est le contraste entre la surchauffe sur 1 heure et la tendance journalière toujours en rupture qui révèle la véritable nature de cette mèche.
Le mécanisme se résume en une phrase : les frais de financement épuisent les vendeurs à découvert et les contraignent à clôturer leurs positions, ce qui fait bondir le prix ; une fois leurs positions clôturées, de nouveaux acheteurs entrent en poursuivant la hausse et font grimper les positions ouvertes. Ce sont eux qui achètent au sommet de la mèche. Le carnet d’ordres montre déjà clairement qui est contraint de faire quoi. Selon moi, il ne s’agit pas d’un retournement haussier de tendance, mais d’un short squeeze suivi d’achats qui courent après la hausse. Je ne détiens pas de BLUR ; je ne vais pas essayer de rattraper le mouvement manqué, et je n’achèterai pas non plus à ce niveau. Si le prix retombe vers 0,0115 tandis que les positions ouvertes restent au-dessus de 440 millions, ceux qui sont entrés en poursuivant la hausse devront payer. Si le cours parvient à rester élevé sur 1 heure alors que les positions ouvertes commencent à baisser, cela pourrait indiquer que le short squeeze approche de sa fin. Je ne réexaminerai la possibilité d’une reprise haussière que si le cours journalier s’approche vraiment de 0,016.
#BLUR #合约持仓 #TauxDeFinancement