📈 Rapport quotidien TradFi | 10.15
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🇺🇸 Actions américaines
▪️ 📊 TSMC s’apprête à publier des résultats clés, considérés comme un test important pour déterminer si le récit autour de l’IA peut perdurer. Parallèlement, le chiffre d’affaires d’Anthropic a bondi au troisième trimestre pour atteindre 16,8 milliards de dollars, et l’entreprise a enregistré son premier bénéfice. Les fondamentaux du secteur de l’IA restent donc solides. Toutefois, le PDG de Morgan Stanley, Pick, a déclaré que les dépenses annuelles mondiales liées à l’IA pourraient atteindre 1 000 milliards de dollars. L’équilibre entre ces investissements colossaux et les rendements suscite de plus en plus de débats.
▪️ ⚠️ Les signaux macroéconomiques se font plus restrictifs : la probabilité d’une hausse des taux de la Fed en octobre est passée à 33,2 %. Mary Daly, présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, a déclaré que les risques d’inflation restaient élevés et que la trajectoire à venir était encore incertaine. CreditSights a également averti que la vague d’émissions d’obligations d’entreprises mettait les marchés obligataires sous pression, ravivant les craintes d’un resserrement progressif de la liquidité.
🥇 Or et matières premières
▪️ Les avoirs du SPDR Gold Trust restent à 1054.196 tonnes, sans variation notable. Cela indique que les institutions continuent de conserver des positions de couverture sur l’or face à la double incertitude liée à l’inflation et aux taux d’intérêt, même si la tendance à court terme manque de clarté.
🛢️ Pétrole
▪️ Les cours du pétrole poursuivent leur hausse. Les conflits en Russie et au Moyen-Orient font grimper la prime de risque liée à l’offre, tandis que les contrats à terme sur le WTI et le Brent progressent de concert. Le secteur de l’énergie compte parmi les rares catégories d’actifs à bénéficier d’une prime géopolitique.
🔗 Corrélation avec le BTC
La hausse des probabilités de relèvement des taux, conjuguée aux tensions sur le marché obligataire, laisse présager un resserrement progressif des anticipations de liquidité, ce qui pèse sur la valorisation des actifs risqués comme le $BTC . Toutefois, la stabilité des avoirs en or et la hausse des cours du pétrole signalent que les pressions inflationnistes persistent ; certains investisseurs macroéconomiques continuent donc de considérer le BTC comme de « l’or numérique » à des fins de couverture. Sur la chaîne, le retrait par VanEck de sa demande d’ETF de staking Lido $ETH constitue un léger signal négatif. En revanche, la mise à niveau Alpenglow de l’écosystème $SOL sera déployée le 21 octobre, et Circle a émis 250 millions de nouveaux USDC sur Solana : l’activité on-chain reste soutenue. À court terme, le thème central devrait probablement rester l’évolution de la trajectoire des taux de la Fed. #宏观 #BTC
Les propos ci-dessus reflètent uniquement une opinion personnelle et ne constituent pas un conseil en investissement. Veuillez gérer vos positions selon votre propre appréciation.
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🇺🇸 Actions américaines
▪️ 📊 TSMC s’apprête à publier des résultats clés, considérés comme un test important pour déterminer si le récit autour de l’IA peut perdurer. Parallèlement, le chiffre d’affaires d’Anthropic a bondi au troisième trimestre pour atteindre 16,8 milliards de dollars, et l’entreprise a enregistré son premier bénéfice. Les fondamentaux du secteur de l’IA restent donc solides. Toutefois, le PDG de Morgan Stanley, Pick, a déclaré que les dépenses annuelles mondiales liées à l’IA pourraient atteindre 1 000 milliards de dollars. L’équilibre entre ces investissements colossaux et les rendements suscite de plus en plus de débats.
▪️ ⚠️ Les signaux macroéconomiques se font plus restrictifs : la probabilité d’une hausse des taux de la Fed en octobre est passée à 33,2 %. Mary Daly, présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, a déclaré que les risques d’inflation restaient élevés et que la trajectoire à venir était encore incertaine. CreditSights a également averti que la vague d’émissions d’obligations d’entreprises mettait les marchés obligataires sous pression, ravivant les craintes d’un resserrement progressif de la liquidité.
🥇 Or et matières premières
▪️ Les avoirs du SPDR Gold Trust restent à 1054.196 tonnes, sans variation notable. Cela indique que les institutions continuent de conserver des positions de couverture sur l’or face à la double incertitude liée à l’inflation et aux taux d’intérêt, même si la tendance à court terme manque de clarté.
🛢️ Pétrole
▪️ Les cours du pétrole poursuivent leur hausse. Les conflits en Russie et au Moyen-Orient font grimper la prime de risque liée à l’offre, tandis que les contrats à terme sur le WTI et le Brent progressent de concert. Le secteur de l’énergie compte parmi les rares catégories d’actifs à bénéficier d’une prime géopolitique.
🔗 Corrélation avec le BTC
La hausse des probabilités de relèvement des taux, conjuguée aux tensions sur le marché obligataire, laisse présager un resserrement progressif des anticipations de liquidité, ce qui pèse sur la valorisation des actifs risqués comme le $BTC . Toutefois, la stabilité des avoirs en or et la hausse des cours du pétrole signalent que les pressions inflationnistes persistent ; certains investisseurs macroéconomiques continuent donc de considérer le BTC comme de « l’or numérique » à des fins de couverture. Sur la chaîne, le retrait par VanEck de sa demande d’ETF de staking Lido $ETH constitue un léger signal négatif. En revanche, la mise à niveau Alpenglow de l’écosystème $SOL sera déployée le 21 octobre, et Circle a émis 250 millions de nouveaux USDC sur Solana : l’activité on-chain reste soutenue. À court terme, le thème central devrait probablement rester l’évolution de la trajectoire des taux de la Fed. #宏观 #BTC
Les propos ci-dessus reflètent uniquement une opinion personnelle et ne constituent pas un conseil en investissement. Veuillez gérer vos positions selon votre propre appréciation.