📊 #CPIWatch | Le pétrole se réchauffe — Les bons du Trésor sont-ils les prochains ?

Le trade sur l’inflation devient intéressant. Voici ce que les vraies données de marché m’indiquent. 👇

🛢️ PERSPECTIVE SUR LE PÉTROLE — BZUSDT $BZ

Le Brent s’est récemment échangé près de 106,27 $/baril, tandis que le WTI a atteint environ 94,70 $/baril, alors que les tensions au Moyen-Orient et les inquiétudes concernant le transport maritime via le détroit d’Ormuz ont accru les risques sur l’offre.

La hausse des prix de l’énergie peut se répercuter directement sur l’inflation globale. Si les perturbations de l’offre se poursuivent, le pétrole pourrait rester élevé — mais toute désescalade géopolitique pourrait déclencher un net repli.

📈 SURVEILLANCE DU CPI — LES CHIFFRES COMPTENT

Les dernières données confirmées de l’IPC américain disponibles avant la publication de septembre montraient :
• IPC global d’août : +0,4 % MoM
• IPC global : +3,4 % YoY
• IPC core : +0,3 % MoM
• IPC core : +2,9 % YoY

L’IPC de septembre devrait montrer une pression inflationniste renouvelée, mais le rapport réel déterminera si cette inquiétude est justifiée.

🏦 STRATÉGIE SUR LES TREASURIES — TMFUSDT / $TBT

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans se situait récemment près de 5,204 %, tandis que le rendement à 30 ans était autour de 5,553 %.

Mon approche :
🔴 CPI élevé + inflation core persistante → les rendements pourraient encore monter, exerçant une pression sur les prix des Treasuries à duration longue. TBT pourrait en bénéficier tandis que TMF ferait face à un risque baissier.
🟢 CPI plus faible + baisse des prix de l’énergie → les rendements pourraient reculer, soutenant potentiellement les prix des Treasuries et TMF.

🎯 Mon biais de trading : prudemment baissier sur les Treasuries à duration longue et prudemment haussier sur le pétrole, sous réserve de confirmation par le CPI et l’action des prix.

Je privilégierai la gestion du risque plutôt que de courir après la volatilité. Aucun trade ne vaut la peine d’ignorer les niveaux d’invalidation.

La grande question : l’IPC de septembre confirmera-t-il un rebond de l’inflation porté par l’énergie, ou l’inflation core restera-t-elle contenue ?

Partagez votre scénario ci-dessous. 👇

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