Points clés
Les capitaux institutionnels affluent en masse vers les actifs numériques : 86 % des investisseurs institutionnels détenaient ou prévoyaient d’allouer des capitaux à ces actifs en 2025, mais presque tout est investi dans des produits passifs.
Cet écart ne concerne pas uniquement les cryptomonnaies. Partout, la collecte de capitaux privilégie la taille au détriment du rendement, mais le secteur des cryptomonnaies ne dispose d’aucun moyen standardisé pour découvrir ou comparer les gestionnaires actifs.
Capital Connect comble cet écart : une marketplace de stratégies intégrée à une plateforme d’échange, qui permet d’explorer, d’évaluer et d’allouer des capitaux à des stratégies actives, grâce à des données vérifiées et sans frais de plateforme.
Remarque : ceci est une annonce générale. Certains produits et services peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Les Conditions générales s’appliquent.
En 2025, 86 % des investisseurs institutionnels détenaient des actifs numériques ou avaient élaboré des plans pour y allouer des capitaux, et 83 % s’étaient engagés à augmenter leurs positions, selon l’Enquête 2025 d’EY-Parthenon sur les actifs numériques auprès des investisseurs institutionnels. Les capitaux affluent.
Pourtant, presque tous ces capitaux sont consacrés à des produits passifs. La même enquête d’EY a révélé que 81 % des investisseurs institutionnels privilégient une exposition au comptant par l’intermédiaire d’un véhicule enregistré, tel qu’un ETF. Cela répond aux besoins d’exposition passive et au bêta, mais il n’existe aucune voie d’accès équivalente pour les gestionnaires actifs de portefeuilles crypto. Les actifs sous gestion (AUM) des fonds spéculatifs spécialisés dans les cryptomonnaies ne s’élèvent qu’à 10 à 15 milliards USD, malgré la vague institutionnelle plus générale, selon le Guide sectoriel 2025 de Crypto Insights Group.
Deux tiers des investisseurs institutionnels allouent des capitaux aux actifs numériques, mais plus d’un tiers maintient une exposition inférieure à 2 %, et 41 % ont déclaré qu’ils augmenteraient leur exposition si les risques opérationnels et de conformité étaient réduits, selon le 7e rapport annuel mondial sur les fonds spéculatifs crypto.
Ce n’est pas un problème de demande. C’est un problème d’infrastructure. Et c’est précisément ce que Binance Capital Connect a été conçu pour résoudre.
Le problème est antérieur aux cryptomonnaies : les principaux gestionnaires reçoivent 80 % des capitaux
La levée de capitaux dans la finance traditionnelle repose déjà sur les relations et est fortement concentrée. Plus de 85 % des investisseurs institutionnels nouent des relations avec de nouveaux gestionnaires par l’intermédiaire de réseaux personnels ou des équipes de présentation de capitaux des prime brokers, selon une étude de l’AIMA sur la levée de capitaux pour les gestionnaires émergents. Les 20 % de gestionnaires les mieux placés sont responsables d’environ 80 % des déploiements de capitaux, selon les conclusions du Forum des investisseurs en crédit privé de l’AIMA.
L’ironie, c’est que les gestionnaires émergents dont les actifs sous gestion sont inférieurs à 500 millions USD ont généré des rendements annualisés de 16,23 % entre 2020 et 2025, contre 8,53 % pour les acteurs de plus grande taille, selon IG Prime. Ils affichent de meilleures performances, mais ne parviennent pas à lever des capitaux. Le système privilégie la taille plutôt que les signaux de performance.
Dans le secteur des cryptomonnaies, l’écart est encore plus important. Il n’existe pas d’équivalent à la présentation de capitaux par les prime brokers. Il n’existe pas non plus de données de performance ni de référentiel standardisés. En 2025, 47 % des gestionnaires de fonds crypto ont confirmé une hausse de la demande des investisseurs, mais les canaux de distribution n’ont pas évolué au même rythme, selon l’AIMA. Beaucoup s’appuient sur Telegram, leurs réseaux personnels et les conférences pour trouver des capitaux.
Trois lacunes à combler
Découverte
Plus de 85 % des investisseurs institutionnels découvrent de nouveaux gestionnaires par l’intermédiaire de réseaux personnels ou de prime brokers, selon l’AIMA. Dans le secteur des cryptomonnaies, il n’existe aucun équivalent. Les investisseurs ne disposent pas d’une plateforme centralisée pour découvrir, comparer et évaluer des stratégies selon des indicateurs standardisés.
Diligence raisonnable
Il n’existe pas de données de performance ni de référentiel standardisés entre les gestionnaires de fonds crypto. Les investisseurs ne peuvent pas comparer la valeur liquidative (VL), le ratio de Sharpe, le drawdown maximal ni les rendements bruts par rapport aux rendements nets sur une base équivalente.
Distribution
Les gestionnaires émergents surpassent les plus grands de près de 2 fois, selon IG Prime, mais ils ne parviennent pas à lever des capitaux. Dans le secteur des cryptomonnaies, il n’existe pas de canal institutionnel permettant aux équipes de trading indépendantes d’atteindre des investisseurs vérifiés.
La plateforme qui comble les trois lacunes : Capital Connect
Capital Connect est une plateforme ouverte de stratégies, intégrée à un exchange Binance, qui met en relation des investisseurs institutionnels vérifiés et admissibles avec des équipes de trading indépendantes. Elle couvre des stratégies actives portant sur des actifs numériques et traditionnels, avec une transparence totale des performances et sans frais de plateforme.
Les investisseurs peuvent découvrir plusieurs équipes de trading et différents types de stratégies au même endroit, avec des données de performance vérifiées par Binance présentées côte à côte : valeur liquidative (VL), ratio de Sharpe, ratio de Sortino, drawdown maximal et rendements bruts par rapport aux rendements nets. Pas de groupes Telegram, pas de rendez-vous lors de conférences et pas de plateformes tierces à parcourir.
Lorsque le marché évolue, les investisseurs peuvent changer de stratégie sur la même plateforme. Pour les équipes de trading, Capital Connect donne accès à une base d’investisseurs institutionnels vérifiés qui font déjà partie de l’écosystème Binance.
Comment démarrer avec Capital Connect
Pour les équipes de trading
Effectuez la vérification KYB de Binance
Contactez le gestionnaire de compte qui vous a été attribué pour demander l’accès à Capital Connect et soumettre un justificatif de licence
Les équipes Conformité et Opérations de Binance examinent toutes les demandes avant leur activation
Pour les investisseurs
Capital Connect est accessible aux utilisateurs Binance ayant effectué la vérification KYC ou KYB et répondant à l’un des critères suivants : niveau VIP 3 ou supérieur, actifs totaux détenus sur Binance d’une valeur égale ou supérieure à 1 000 000 USD, ou justificatif externe d’actifs d’une valeur de 1 000 000 USD soumis pour examen.
Comment ça marche :
Découvrez : explorez des stratégies actives portant sur des actifs numériques et traditionnels, proposées par une sélection rigoureuse d’équipes de trading indépendantes, avec des données de performance complètes
Évaluez : comparez la valeur liquidative (VL), le ratio de Sharpe, le drawdown maximal et les rendements bruts par rapport aux rendements nets
Investissez : allouez des capitaux sans frais de plateforme
Suivez et changez : suivez les données de performance vérifiées de vos stratégies allouées et modifiez ou ajustez vos allocations en fonction de l’évolution des conditions du marché. Tout cela sur Binance.
En conclusion
La vague institutionnelle en faveur des actifs numériques ne faiblit pas. Elle s’accélère. Mais sans infrastructure permettant d’allouer des capitaux à des stratégies actives, ceux-ci continueront par défaut d’affluer vers des produits passifs, tandis que les gestionnaires les mieux placés pour générer de l’alpha continueront à peiner pour lever des capitaux.
Les gestionnaires qui surperforment ne devraient pas être ceux qui peinent à lever des capitaux. Pour combler cet écart, il faut plus qu’un autre fonds ou un partenariat. Il faut une plateforme conçue pour rendre les performances visibles et faciliter la circulation des capitaux. Ce sont les performances qui devraient attirer les capitaux, et non la proximité avec ceux-ci. Capital Connect rend cela possible.
Vous pourriez également aimer…
Binance Capital Connect : la plateforme de stratégies d’investissement
Un écosystème pour découvrir, allouer et gérer des stratégies crypto
Avertissement : Capital Connect est un service de mise en relation et de facilitation fourni « en l’état » et « selon disponibilité », sans déclaration ni garantie d’aucune sorte. Ce service est réservé aux personnes admissibles et peut ne pas être disponible dans votre région. Binance décline toute responsabilité quant à l’exhaustivité ou à l’exactitude des informations relatives aux équipes de trading présentées ici. Aucune information présentée sur Capital Connect ou par l’intermédiaire de ce service ne doit être interprétée comme un conseil financier, une recommandation personnalisée, ni une offre ou une sollicitation visant à acheter ou vendre un investissement. Pour en savoir plus, consultez nos Conditions d’utilisation et notre Avertissement sur les risques.