Points clés
Les capitaux institutionnels affluent vers les actifs numériques : 86 % des investisseurs institutionnels en détenaient ou prévoyaient d’en détenir en 2025, mais presque tous ces capitaux sont investis dans des produits passifs.
Ce décalage n’est pas propre aux cryptomonnaies. Partout, la levée de capitaux privilégie la taille au détriment de la performance, mais dans l’univers crypto, il n’existe aucun moyen standardisé de découvrir ou de comparer les gestionnaires actifs.
Capital Connect comble ce décalage : une place de marché intégrée nativement à la plateforme d’échange, qui permet de découvrir, d’évaluer et d’allouer des capitaux à des stratégies actives, grâce à des données vérifiées et sans frais de plateforme.
Remarque : ceci est une annonce générale. Certains produits et services peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Les conditions générales s’appliquent.
Selon l’étude 2025 d’EY-Parthenon sur les investisseurs institutionnels et les actifs numériques, en 2025, 86 % des investisseurs institutionnels détenaient des actifs numériques ou prévoyaient d’y allouer des capitaux, et 83 % s’étaient engagés à accroître leurs positions. Les capitaux affluent.
Mais presque tous ces capitaux vont vers des produits passifs. La même étude d’EY révèle que 81 % des investisseurs institutionnels privilégient une exposition au comptant par l’intermédiaire d’un véhicule réglementé, tel qu’un ETF. Cela répond aux besoins d’exposition passive et au bêta, mais il n’existe pas de voie d’accès équivalente pour les gestionnaires actifs de portefeuilles crypto. Selon le Crypto Insights Group Industry Guide 2025, les actifs sous gestion des fonds spéculatifs dédiés à la crypto ne représentent que 10 à 15 milliards de dollars, malgré la vague institutionnelle plus large.
Les deux tiers des investisseurs institutionnels allouent des capitaux aux actifs numériques, mais plus d’un tiers limitent leur exposition à moins de 2 %. Par ailleurs, 41 % ont déclaré qu’ils augmenteraient leur exposition si les risques opérationnels et de conformité étaient réduits, selon le 7e rapport annuel mondial sur les fonds spéculatifs crypto.
Le problème n’est pas la demande. C’est l’infrastructure. Et c’est précisément le problème auquel Capital Connect de Binance a été conçu pour répondre.
Le problème est antérieur à la crypto : les meilleurs gestionnaires obtiennent 80 % des capitaux
La levée de capitaux dans la finance traditionnelle repose déjà sur les relations et profite surtout aux acteurs les plus importants. Plus de 85 % des investisseurs institutionnels nouent de nouvelles relations avec des gestionnaires par l’intermédiaire de leur réseau personnel ou des services de présentation d’investisseurs des courtiers principaux, selon une étude de l’AIMA sur la levée de capitaux par les gestionnaires émergents. Les 20 % des gestionnaires les plus importants concentrent environ 80 % des capitaux déployés, selon les conclusions du Private Credit Investor Forum de l’AIMA.
Ironie du sort : entre 2020 et 2025, les gestionnaires émergents dont les actifs sous gestion étaient inférieurs à 500 millions de dollars ont généré des rendements annualisés de 16,23 %, contre 8,53 % pour les acteurs plus importants, selon IG Prime. Ils sont plus performants, mais ne parviennent pas à lever des capitaux. Le système privilégie la taille au détriment de la performance.
Dans la crypto, l’écart est encore plus grand. Il n’existe aucun équivalent des services de présentation d’investisseurs des courtiers principaux. Il n’existe pas non plus de données de performance normalisées ni de cadre de référence. En 2025, 47 % des gestionnaires de fonds crypto ont confirmé une hausse de la demande des investisseurs, mais les canaux de distribution n’ont pas suivi le rythme, selon l’AIMA. Nombre d’entre eux s’appuient sur Telegram, leurs réseaux personnels et les conférences pour trouver des capitaux.
Trois lacunes à combler
Découverte
Plus de 85 % des investisseurs institutionnels trouvent de nouveaux gestionnaires par l’intermédiaire de leur réseau personnel ou de courtiers principaux, selon l’AIMA. Dans la crypto, il n’existe aucun équivalent. Les investisseurs ne disposent d’aucune marketplace centralisée pour découvrir, comparer et évaluer des stratégies à l’aide de critères normalisés.
Vérifications préalables
Il n’existe pas de données de performance normalisées ni de cadre de référence communs aux gestionnaires de fonds crypto. Les investisseurs ne peuvent pas comparer sur une base équivalente la valeur liquidative (VL), le ratio de Sharpe, la perte maximale ou les rendements bruts et nets.
Distribution
Les gestionnaires émergents affichent des performances près de deux fois supérieures à celles des plus grands, selon IG Prime, et pourtant, ils ne parviennent pas à lever des capitaux. Dans la crypto, aucune voie institutionnelle ne permet aux équipes de trading indépendantes d’accéder à des investisseurs vérifiés.
La marketplace qui répond à ces trois enjeux : Capital Connect
Capital Connect est une marketplace de stratégies ouverte et native à la plateforme d’échange Binance, qui met en relation des investisseurs institutionnels vérifiés et éligibles avec des équipes de trading indépendantes. Elle couvre des stratégies actives sur les actifs numériques et traditionnels, avec une transparence totale sur les performances et aucuns frais de plateforme.
Les investisseurs peuvent parcourir plusieurs équipes de trading et types de stratégies au même endroit, et consulter côte à côte les données de performance vérifiées par Binance : valeur liquidative (VL), ratio de Sharpe, ratio de Sortino, perte maximale et rendements bruts et nets. Pas de groupes Telegram, pas de rencontres organisées lors de conférences, pas de plateformes tierces à explorer.
Lorsque le marché évolue, les investisseurs peuvent changer de stratégie sur la même plateforme. Pour les équipes de trading, Capital Connect donne accès à une base d’investisseurs institutionnels vérifiés, déjà intégrée à l’écosystème Binance.
Premiers pas avec Capital Connect
Pour les équipes de trading
Effectuez la vérification KYB de Binance
Contactez votre gestionnaire de compte dédié pour demander l’accès à Capital Connect en fournissant une preuve de licence
Les équipes Conformité et Opérations de Binance examinent toutes les demandes avant l’activation
Pour les investisseurs
Capital Connect est accessible aux utilisateurs Binance vérifiés via KYC ou KYB qui répondent à l’un des critères suivants : niveau VIP 3 ou supérieur, actifs totaux sur Binance d’une valeur équivalente à au moins 1 000 000 USD, ou preuve d’actifs détenus à l’extérieur d’une valeur de 1 000 000 USD, soumise à examen.
Comment ça marche :
Parcourir : découvrez des stratégies actives sur les actifs numériques et traditionnels, proposées par une sélection d’équipes de trading indépendantes, avec des données de performance complètes
Évaluer : comparez la valeur liquidative (VL), le ratio de Sharpe, la perte maximale et les rendements bruts et nets
Investir : allouez des capitaux sans aucuns frais de plateforme
Suivre et changer : consultez les données de performance vérifiées de vos stratégies et changez de stratégie ou ajustez vos allocations en fonction de l’évolution des conditions du marché. Le tout sur Binance.
En conclusion
La vague institutionnelle en direction des actifs numériques ne ralentit pas. Elle s’accélère. Mais sans infrastructure permettant d’allouer des capitaux à des stratégies actives, ceux-ci continueront par défaut d’affluer vers des produits passifs, tandis que les gestionnaires les mieux placés pour générer de l’alpha continueront à peiner pour lever des capitaux.
Les gestionnaires les plus performants ne devraient pas être ceux qui peinent à lever des capitaux. Combler cet écart demande plus qu’un fonds ou un partenariat de plus. Il faut une marketplace conçue pour rendre les performances visibles et les capitaux mobilisables. Ce sont les performances, et non la proximité avec les investisseurs, qui devraient permettre de lever des capitaux. Capital Connect rend cela possible.
Pour aller plus loin
Binance Capital Connect : la marketplace des stratégies d’investissement
Un écosystème unique pour découvrir, allouer et gérer des stratégies crypto
Avertissement : Capital Connect est un service de mise en relation et de facilitation fourni « en l’état » et « selon disponibilité », sans déclaration ni garantie d’aucune sorte. Ce service est uniquement accessible aux personnes qualifiées et peut ne pas être disponible dans votre région. Binance n’est pas responsable de l’exhaustivité ou de l’exactitude des informations concernant les équipes de trading présentées ici. Aucune information présentée sur Capital Connect ou par son intermédiaire ne doit être considérée comme un conseil financier, une recommandation personnelle, ni une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un investissement. Pour en savoir plus, consultez nos Conditions d’utilisation et notre Avertissement sur les risques.