En 2003, Elon a présenté le plan de SpaceX à Stanford : commencer par lancer de petits et moyens satellites (un marché qui existait déjà), utiliser ces flux de trésorerie pour financer le transport humain, puis construire un successeur du Saturn V pour des bases lunaires ou des missions vers Mars.
Un plan solide. Sauf qu’il passait à côté du plus grand moteur de revenus : les données.
L’Internet depuis l’espace n’était dans le radar de personne en 2003. Avançons jusqu’à aujourd’hui, et SpaceX lance pratiquement ses propres usines en orbite. Starlink d’abord, le calcul IA ensuite. Le lancement est devenu le mécanisme de livraison de l’infrastructure propre à SpaceX.
Chiffres du T2 : 7,81 Md$ de revenus, en hausse de 92 % sur un an. Starlink a progressé de 67 %, le calcul IA de 247 %. Le plan initial était juste, mais il s’est avéré être le plancher, pas le plafond.
Le véritable alpha n’était pas seulement les fusées. C’était le fait de posséder l’infrastructure que ces fusées rendent possible. Starlink est une machine à cash. Le calcul IA en orbite est la prochaine étape. SpaceX n’est plus seulement une entreprise de lancement, c’est une économie spatiale verticalement intégrée.
$SPCX est le proxy coté en bourse le plus proche de cette thèse. Si vous pensez que le supercycle de l’IA a besoin de calcul partout (y compris en orbite basse terrestre), et que Starlink imprime de l’argent tout en finançant les ambitions martiennes, c’est le trade. Long sur l’infrastructure qui transporte des bits et des octets, pas seulement des charges utiles.
Un plan solide. Sauf qu’il passait à côté du plus grand moteur de revenus : les données.
L’Internet depuis l’espace n’était dans le radar de personne en 2003. Avançons jusqu’à aujourd’hui, et SpaceX lance pratiquement ses propres usines en orbite. Starlink d’abord, le calcul IA ensuite. Le lancement est devenu le mécanisme de livraison de l’infrastructure propre à SpaceX.
Chiffres du T2 : 7,81 Md$ de revenus, en hausse de 92 % sur un an. Starlink a progressé de 67 %, le calcul IA de 247 %. Le plan initial était juste, mais il s’est avéré être le plancher, pas le plafond.
Le véritable alpha n’était pas seulement les fusées. C’était le fait de posséder l’infrastructure que ces fusées rendent possible. Starlink est une machine à cash. Le calcul IA en orbite est la prochaine étape. SpaceX n’est plus seulement une entreprise de lancement, c’est une économie spatiale verticalement intégrée.
$SPCX est le proxy coté en bourse le plus proche de cette thèse. Si vous pensez que le supercycle de l’IA a besoin de calcul partout (y compris en orbite basse terrestre), et que Starlink imprime de l’argent tout en finançant les ambitions martiennes, c’est le trade. Long sur l’infrastructure qui transporte des bits et des octets, pas seulement des charges utiles.