Lors d’un rebond autour des 83K, ce qu’il faut regarder en premier, ce n’est pas le graphique en chandeliers, mais le nombre de niveaux de cotation que cet ordre va consommer.
En début de séance, le BTC est remonté de la zone des 82,7K vers les 84K. À l’écran, l’évolution des prix semblait fluide, mais le vrai problème de nombreux ordres se cachait dans le carnet : le volume disponible au premier niveau était-il suffisant ? La quantité visée allait-elle consommer plusieurs niveaux ? Quel serait l’écart entre le prix d’exécution estimé et le prix réellement obtenu ? Y aurait-il une profondeur équivalente pour absorber les ordres à la sortie ?
Je suis de plus en plus convaincu que, dans le trading à court terme, l’erreur de jugement la plus coûteuse n’est pas forcément de se tromper de direction, mais de confondre « pouvoir être exécuté » et « obtenir une bonne exécution ». Surtout lors d’un rebond, les prix peuvent remonter avant que la profondeur ne se rétablisse. Le spread, les annulations d’ordres et les frais s’additionnent et finissent par grignoter directement la marge de sécurité.
Avant de passer un ordre, il ne faut donc pas seulement se demander si l’on peut entrer, mais aussi si les niveaux de cotation, la profondeur, l’écart d’exécution, les frais et les conditions de déclenchement de cette stratégie présentent un désavantage évident par rapport à une autre.
L’intérêt d’une perspective axée sur l’exécution, comme celle de PerpEX, n’est pas de décider de la direction à votre place, mais de vous rappeler que, même dans la même direction, choisir un environnement d’exécution inadapté peut fausser le résultat.
#BTC #ETH
En début de séance, le BTC est remonté de la zone des 82,7K vers les 84K. À l’écran, l’évolution des prix semblait fluide, mais le vrai problème de nombreux ordres se cachait dans le carnet : le volume disponible au premier niveau était-il suffisant ? La quantité visée allait-elle consommer plusieurs niveaux ? Quel serait l’écart entre le prix d’exécution estimé et le prix réellement obtenu ? Y aurait-il une profondeur équivalente pour absorber les ordres à la sortie ?
Je suis de plus en plus convaincu que, dans le trading à court terme, l’erreur de jugement la plus coûteuse n’est pas forcément de se tromper de direction, mais de confondre « pouvoir être exécuté » et « obtenir une bonne exécution ». Surtout lors d’un rebond, les prix peuvent remonter avant que la profondeur ne se rétablisse. Le spread, les annulations d’ordres et les frais s’additionnent et finissent par grignoter directement la marge de sécurité.
Avant de passer un ordre, il ne faut donc pas seulement se demander si l’on peut entrer, mais aussi si les niveaux de cotation, la profondeur, l’écart d’exécution, les frais et les conditions de déclenchement de cette stratégie présentent un désavantage évident par rapport à une autre.
L’intérêt d’une perspective axée sur l’exécution, comme celle de PerpEX, n’est pas de décider de la direction à votre place, mais de vous rappeler que, même dans la même direction, choisir un environnement d’exécution inadapté peut fausser le résultat.
#BTC #ETH