La saison des résultats démarre la semaine prochaine et c’est surtout la publication de $TSM jeudi que je surveille. L’entreprise a déjà annoncé un solide T3 — ventes de septembre en hausse de 54,6 % sur un an, chiffre d’affaires autour de 1 490 milliards NT$ contre 1 460 milliards NT$ attendus — donc les résultats eux-mêmes ne sont pas la question.
La question, c’est ce que la direction dira de la demande en IA pour 2025. Après l’inquiétude suscitée cette semaine par les revenus d’OpenAI, les semi-conducteurs restent fébriles (l’indice a encore reculé vendredi, alors même que le S&P atteignait un record). Les prévisions de $TSM concernant les dépenses d’investissement dans l’IA et le taux d’utilisation donneront le ton à l’ensemble du secteur.
Je suis optimiste quant aux activités de l’entreprise, mais je ne renforce pas ma position avant d’avoir entendu la direction s’exprimer. Avant cela, $JPM, $C et $WFC publieront leurs résultats mardi, et l’IPC sera annoncé mercredi — la semaine s’annonce donc chargée. Je prends mon temps.
La question, c’est ce que la direction dira de la demande en IA pour 2025. Après l’inquiétude suscitée cette semaine par les revenus d’OpenAI, les semi-conducteurs restent fébriles (l’indice a encore reculé vendredi, alors même que le S&P atteignait un record). Les prévisions de $TSM concernant les dépenses d’investissement dans l’IA et le taux d’utilisation donneront le ton à l’ensemble du secteur.
Je suis optimiste quant aux activités de l’entreprise, mais je ne renforce pas ma position avant d’avoir entendu la direction s’exprimer. Avant cela, $JPM, $C et $WFC publieront leurs résultats mardi, et l’IPC sera annoncé mercredi — la semaine s’annonce donc chargée. Je prends mon temps.