$CAP$IBM s’allie à SAP pour moderniser les ERP : au fond, cela accélère le déploiement de l’IA en entreprise. Mais ne vous précipitez pas sur l’action IBM : l’enjeu, c’est le bras de fer entre la résilience des dépenses d’investissement des entreprises technologiques américaines et les hésitations autour des anticipations de baisse des taux de la Fed. Si l’indice du dollar reste fort, l’appétit pour le risque sera sous pression et les investisseurs institutionnels privilégieront les thèmes portés par des fondamentaux solides : infrastructures d’IA et logiciels d’entreprise. La transmission à l’univers crypto est claire : hausse des valeurs technologiques américaines → regain d’appétit pour le risque sur le Nasdaq → le BTC, actif à bêta élevé, suit la hausse. À l’heure actuelle, les 83 011 $ constituent précisément un point d’équilibre entre les anticipations de liquidité et le soutien des flux vers les ETF. Si le récit de la monétisation de l’IA par des géants traditionnels comme IBM se confirme, les investisseurs institutionnels miseront davantage sur le thème de la productivité, ce qui profitera indirectement au BTC et aux altcoins liés à l’IA dans l’écosystème ETH. Mon pronostic : à court terme, l’action IBM aura du mal à progresser, mais l’accélération du déploiement de l’IA en entreprise est un facteur favorable à moyen terme. Une fois le BTC solidement installé au-dessus de 83 000 $, il faudra un affaiblissement du dollar pour que la saison des altcoins prenne véritablement le relais. Selon vous, ce récit autour de l’IA et des ERP fera-t-il décoller $FET ou $RNDR ? Dites-le en commentaires.