Selon CNBC, la demande de GPU Nvidia est telle que l’action du fabricant de puces a atteint un nouveau record cette semaine, portant sa capitalisation boursière à près de 6 000 milliards de dollars. La direction prévoit par ailleurs un chiffre d’affaires de 108 milliards de dollars pour le trimestre d’octobre, en hausse de 89 % par rapport à l’année précédente. L’article indique que les entreprises accèdent à ces puces par l’intermédiaire d’Amazon, de Microsoft et de Google, de néoclouds tels que CoreWeave et Nebius, de places de marché en ligne, en apportant leur propre matériel chez Oracle, dans le cadre d’accords de location ponctuels, ou en installant des serveurs équipés de GPU dans leurs propres centres de données.

CNBC a rapporté que cinq clients représentaient au moins 10 % des créances clients de Nvidia au trimestre clos en juillet, contre trois en janvier, et que SemiAnalysis avait recensé 323 fournisseurs de GPU Nvidia en septembre, contre 209 moins de 11 mois auparavant. Jensen Huang a déclaré lors d’une conférence technologique de Goldman Sachs qu’une nouvelle génération de néoclouds émergerait avec des arriérés de commandes de plusieurs centaines de milliards de dollars.

L’article indiquait que les hyperscalers restent une source majeure de GPU, car les entreprises apprécient leur envergure et leur fiabilité, mais qu’ils ne disposent pas toujours d’assez de puces pour répondre à la demande. Andy Jassy a déclaré qu’Amazon ne pourrait pas répondre à toute la demande prévue cette année et que cette même dynamique devrait probablement se poursuivre en 2027. Du côté des néoclouds, Modal fait désormais appel à 25 fournisseurs, les capacités à court terme de CoreWeave restent pratiquement toutes vendues, et Nebius a indiqué que certains hyperscalers l’avaient approché pour servir des clients qu’ils ne pouvaient pas prendre en charge eux-mêmes.

Oracle permet à ses clients d’apporter leurs propres GPU, et son directeur financier a déclaré que de tels arrangements pouvaient préserver et améliorer les marges, ainsi que générer un rendement du capital investi plus élevé. L’article indiquait également que SpaceX avait accepté de fournir des GPU à Cursor avant de racheter la startup pour 60 milliards de dollars, puis avait conclu un accord pour louer des GPU à Anthropic pour 1,25 milliard de dollars par mois jusqu’à la mi-2029. Par ailleurs, selon Ornn, le prix spot horaire d’un GPU Nvidia B200 a plus que doublé depuis mars.