$ORCL gagne environ 5 % à 142 $ ce matin, effaçant la chute de jeudi. La crainte liée aux revenus d’OpenAI ressemble davantage à une bizarrerie comptable (la façon dont les ventes réalisées par l’intermédiaire de partenaires sont comptabilisées) qu’à un véritable essoufflement de la demande. Le centre de données du Nouveau-Mexique est toujours dans les temps, et un administrateur vient d’acheter pour 3,5 M$ d’actions autour de 139 $. C’est un signal.
Le rebond se comprend, mais je ne cours pas après le cours ici. Les problèmes structurels sont toujours bien présents : dépenses d’investissement colossales, flux de trésorerie disponible négatif et lourde dette liée à un seul gros client. Je surveille si $ORCL et les acteurs de l’IA comme $NVDA tiennent jusqu’à la clôture, puis ce que $TSM annoncera le 15 octobre. Cela nous dira si ce rebond peut durer ou s’il s’agit simplement d’un rachat de positions vendeuses avant une nouvelle baisse.
Pas encore de position. J’attends la confirmation que le risque est réellement mal évalué, et qu’il ne s’agit pas simplement d’un rebond de soulagement.
Le rebond se comprend, mais je ne cours pas après le cours ici. Les problèmes structurels sont toujours bien présents : dépenses d’investissement colossales, flux de trésorerie disponible négatif et lourde dette liée à un seul gros client. Je surveille si $ORCL et les acteurs de l’IA comme $NVDA tiennent jusqu’à la clôture, puis ce que $TSM annoncera le 15 octobre. Cela nous dira si ce rebond peut durer ou s’il s’agit simplement d’un rachat de positions vendeuses avant une nouvelle baisse.
Pas encore de position. J’attends la confirmation que le risque est réellement mal évalué, et qu’il ne s’agit pas simplement d’un rebond de soulagement.