La Banque du Ghana (BoG) dispose d’un département à part entière chargé de réglementer les entreprises du secteur des cryptomonnaies, qui relève directement du gouverneur. Pourtant, plus de neuf mois après l’adoption par le Parlement de la loi créant le cadre réglementaire ghanéen des cryptomonnaies, les entreprises ne disposent toujours d’aucun moyen de demander une licence.
Le Département des actifs virtuels figure parmi les 25 départements de la banque centrale dans son Manuel 2026 sur le droit à l’information (RTI), approuvé le 23 septembre 2026 par le gouverneur, le Dr Johnson Pandit Asiama.
Le manuel lui confie la mission « de superviser, contrôler et réglementer les acteurs de l’écosystème des actifs virtuels au Ghana, conformément à la loi de 2025 sur les fournisseurs de services d’actifs virtuels (loi 1154) », en collaboration avec la Securities and Exchange Commission (SEC).
L’organigramme de la Banque place le département sous l’autorité directe du gouverneur, en dehors des départements de supervision qui relèvent des deux vice-gouverneurs.
Pourtant, la délivrance des licences reste au point mort. Au vendredi 2 octobre, la page de la Banque consacrée aux actifs virtuels indiquait toujours que les pages relatives à la procédure de demande et aux frais « seraient disponibles d’ici la fin du troisième trimestre 2026 », alors que l’échéance du 30 septembre était déjà passée.
Les responsables ont également indiqué que la loi ne sera pleinement mise en œuvre qu’en 2027, le temps que les autorités de régulation finalisent les lignes directrices et les environnements réglementaires expérimentaux.
Le dépassement de l’échéance vient couronner un parcours réglementaire marqué par des calendriers changeants.
En 2025, peu après son entrée en fonction, le gouverneur Asiama a déclaré que la réglementation des cryptomonnaies entrerait en vigueur en septembre de la même année. La Banque a ensuite ordonné à tous les prestataires de services d’actifs virtuels de s’enregistrer avant le 15 août 2025. Elle a souligné que cette inscription visait uniquement à recenser et à évaluer les entreprises, et ne constituait pas une autorisation d’exercer.
En novembre 2025, la Banque a déclaré que plus de 100 entreprises s’étaient enregistrées. Dans un document de politique publié le 5 novembre, elle a annoncé son intention de créer un Bureau de réglementation des actifs virtuels chargé de superviser le secteur. La Banque dispose désormais d’un département à part entière, qu’elle décrit sur son site Web comme venant d’être créé.
Le Parlement a adopté le projet de loi sur les prestataires de services d’actifs virtuels le 12 décembre 2025, et le président l’a promulgué le 24 décembre. La loi interdit de fournir un service lié aux actifs virtuels sans être enregistré, titulaire d’une licence ou autrement autorisé en vertu de la loi.
Peu après, la responsable de la réglementation des actifs virtuels à la Banque à l’époque, la Dre Seyram Pearl Kumah, a déclaré que tous les textes d’application seraient publiés d’ici au premier trimestre 2026. Elle avait alors précisé que la loi ne signifiait pas que le trading de cryptomonnaies était devenu légal.
Depuis, les autorités de régulation ont procédé par étapes. La SEC a publié des lignes directrices sur les environnements réglementaires expérimentaux en janvier 2026 et a admis six entreprises dans un programme d’un an en février. Le 20 février, une directive conjointe de la BoG et de la SEC a ordonné à tous les prestataires d’actifs virtuels de retirer leurs publicités dans un délai de 48 heures.
En juillet 2026, la Banque désignait M. Tahiru Alhassan comme chef du département des actifs virtuels. M. Alhassan a décrit un modèle réglementaire à deux volets, dans lequel la banque centrale supervise les systèmes de paiement et les infrastructures financières, tandis que la SEC supervise les activités liées aux investissements.
En août 2026, la Banque a inauguré le Comité de coordination des actifs virtuels, prévu par la loi 1154. Il réunit la Banque du Ghana, la SEC, le ministère des Finances, l’Autorité de cybersécurité et le Centre de renseignement financier. La Banque en assure la présidence pendant les deux premières années, après quoi celle-ci sera confiée à tour de rôle à la SEC.
La promotion du département témoigne de la volonté plus générale du gouverneur de maintenir la banque centrale à la pointe de la finance numérique. Le Dr Asiama a déclaré qu’en tant que vice-gouverneur en 2016, il avait averti la Banque qu’elle était « en retard sur les marchés ». Cet avertissement a conduit à la création d’un département des systèmes de paiement, qui a ensuite donné naissance au département Fintech.
Les enjeux sont considérables. Selon des estimations citées dans les médias, environ trois millions de Ghanéens, soit quelque 17 % des adultes, utilisent déjà des actifs numériques. Une estimation du secteur évaluait à environ 3 milliards de dollars américains le volume des transactions en cryptomonnaies au Ghana pour l’année se terminant en juin 2024, suscitant des inquiétudes quant aux répercussions possibles sur la gestion du cedi.
En attendant l’ouverture de la procédure de demande, les plus de 100 entreprises qui se sont inscrites auprès de la Banque en 2025 restent dans l’incertitude. Il leur est interdit de faire de la publicité et elles attendent l’ouverture d’une période de demande de licence, promise par la Banque avant la fin septembre.
Le manuel RTI ne précise pas quand débutera la délivrance des licences, combien d’entreprises devraient être admissibles, ni ce qu’il adviendra de celles qui exercent sans autorisation une fois le régime pleinement entré en vigueur.