$MON Cette baisse est franchement assez directe : sur du 15m, ça a chuté de 3,24% d’un coup. Le volume est monté à 6,68 fois, et la volatilité (Z) a atteint 6,24. Le point clé, c’est que l’open interest (OI) n’a pas tenu : sur du 15m, le nominal a baissé de plus de 1M ; sur du 1h, le cumul est à -4,24%. Le quantile de positions anormales est directement monté à 100%, et la position est classée deuxième dans tout le pool.
Le prix est passé sous la borne inférieure d’une série d’environ 20 segments de 5m, avec un écart de成交 (actif négocié de manière active) de -20,2%, un ratio achats/ventes de 0,66 : la pression vendeuse est très nette. Cette combinaison — prix en baisse + OI en baisse — ressemble davantage à une désactivation (déleveraging) des positions longues ou à un mouvement de stop-loss, plutôt qu’à une nouvelle entrée de shorts en mode “dump”.
En plus, le taux de funding se trouve récemment dans des niveaux élevés (haut quantile) : sur plusieurs cycles consécutifs, le tableau reste le même. La confirmation de la profondeur est aussi au complet : le volume de transactions est supérieur à la normale, et les bornes du range ont été franchies.
Sur 24h, le montant échangé n’est que de 25,83M. Dans ce contexte de liquidité, la variation nominale des positions se classe parmi les 20 premières de tout le pool, ce qui indique que la concentration des positions avec levier n’est pas faible. À court terme, il faut d’abord voir quand cette phase de désendettement va s’arrêter : n’attrape pas trop vite.
Le prix est passé sous la borne inférieure d’une série d’environ 20 segments de 5m, avec un écart de成交 (actif négocié de manière active) de -20,2%, un ratio achats/ventes de 0,66 : la pression vendeuse est très nette. Cette combinaison — prix en baisse + OI en baisse — ressemble davantage à une désactivation (déleveraging) des positions longues ou à un mouvement de stop-loss, plutôt qu’à une nouvelle entrée de shorts en mode “dump”.
En plus, le taux de funding se trouve récemment dans des niveaux élevés (haut quantile) : sur plusieurs cycles consécutifs, le tableau reste le même. La confirmation de la profondeur est aussi au complet : le volume de transactions est supérieur à la normale, et les bornes du range ont été franchies.
Sur 24h, le montant échangé n’est que de 25,83M. Dans ce contexte de liquidité, la variation nominale des positions se classe parmi les 20 premières de tout le pool, ce qui indique que la concentration des positions avec levier n’est pas faible. À court terme, il faut d’abord voir quand cette phase de désendettement va s’arrêter : n’attrape pas trop vite.