Au moins jusqu’en 2028. Beaucoup de gens suivent encore l’ancien scénario, en attendant le pic des puces en accumulant des puces, mais cette fois, le calcul risque fort de ne pas marcher.
Avant, le cycle des semi-conducteurs suivait la tendance : dès qu’on lançait des extensions de capacité, ça s’effondrait ; cette fois, avec comme moteur principal les centres de données, et avec en plus de nombreux contrats à long terme qui verrouillent l’offre et la demande. La pénurie de mémoire tirée par l’IA devrait au moins se prolonger jusqu’en 2027 à 2028, ce qui augmente directement la prévisibilité des profits futurs.
Pendant que, sur le marché, certains spéculent encore sur d’éventuels points d’inflexion, les contrats-cadres de la filière ont déjà placé une forte conjoncture plusieurs années à l’avance. Face à une certitude aussi concrète, parier sur un plafonnement de MU maintenant, c’est aller totalement à contre-courant de la tendance de l’industrie.
#MU
👇
Avant, le cycle des semi-conducteurs suivait la tendance : dès qu’on lançait des extensions de capacité, ça s’effondrait ; cette fois, avec comme moteur principal les centres de données, et avec en plus de nombreux contrats à long terme qui verrouillent l’offre et la demande. La pénurie de mémoire tirée par l’IA devrait au moins se prolonger jusqu’en 2027 à 2028, ce qui augmente directement la prévisibilité des profits futurs.
Pendant que, sur le marché, certains spéculent encore sur d’éventuels points d’inflexion, les contrats-cadres de la filière ont déjà placé une forte conjoncture plusieurs années à l’avance. Face à une certitude aussi concrète, parier sur un plafonnement de MU maintenant, c’est aller totalement à contre-courant de la tendance de l’industrie.
#MU
👇