Aimez et suivez, et partagez chaque jour vos notes du carnet 📌
$BTC #合约 #合约交易 #Journal de trading
🗓 10/8 09:30 CST
Le multiplicateur de levier ne détermine pas votre perte : c’est la taille de la position qui la détermine.
Beaucoup pensent que si on baisse le levier, le risque du compte baisse aussi. Résultat : quand ils perdent de l’argent, leur première réaction est de baisser encore le levier. Or, cette intuition est à l’envers.
Le levier ne fait qu’une chose : amplifier la marge. À taille de position notionnelle identique, que vous ouvriez avec un levier élevé ou faible, si le prix évolue de la même distance, le montant absolu de la perte sur votre compte est exactement le même. Ce qui change vraiment, c’est seulement deux choses : 1) combien de marge cette opération immobilise, et 2) à quelle distance de prix se produit la liquidation forcée. Avec un levier élevé, la marge mobilisée est plus faible et le prix de liquidation est plus proche ; avec un levier faible, la marge mobilisée est plus élevée et le prix de liquidation est plus éloigné. Et le montant exact que vous perdez dépend uniquement de la taille de la position notionnelle et de la distance à laquelle vous placez votre stop loss, pas du chiffre rempli dans la case du levier.
Donc, si vous voulez vraiment contrôler le risque, l’ajustement à faire concerne la taille de la position et la distance du stop loss, pas le nombre du levier. Mais le levier ne peut pas non plus être monté à n’importe quel niveau : il détermine jusqu’où vous pouvez encaisser la volatilité avant d’être liquidé. Si le levier devient trop élevé pour que la distance de stop loss « normale » soit atteinte, ou si l’espace pour ajouter plus tard ne peut plus être prévu, alors l’ensemble des règles que vous avez établies à l’avance ne pourra tout simplement pas s’exécuter.
Sur ce point, vous l’aviez compris comme ça auparavant ?
—— Alpha量化科技
Ce qui précède est un journal du carnet et des avis personnels ; ne constitue aucun conseil d’opération, et n’engage aucune promesse de profit. Les contrats sont négociés avec levier : chacun juge, et les gains/pertes sont à vos risques et périls.
$BTC #合约 #合约交易 #Journal de trading
🗓 10/8 09:30 CST
Le multiplicateur de levier ne détermine pas votre perte : c’est la taille de la position qui la détermine.
Beaucoup pensent que si on baisse le levier, le risque du compte baisse aussi. Résultat : quand ils perdent de l’argent, leur première réaction est de baisser encore le levier. Or, cette intuition est à l’envers.
Le levier ne fait qu’une chose : amplifier la marge. À taille de position notionnelle identique, que vous ouvriez avec un levier élevé ou faible, si le prix évolue de la même distance, le montant absolu de la perte sur votre compte est exactement le même. Ce qui change vraiment, c’est seulement deux choses : 1) combien de marge cette opération immobilise, et 2) à quelle distance de prix se produit la liquidation forcée. Avec un levier élevé, la marge mobilisée est plus faible et le prix de liquidation est plus proche ; avec un levier faible, la marge mobilisée est plus élevée et le prix de liquidation est plus éloigné. Et le montant exact que vous perdez dépend uniquement de la taille de la position notionnelle et de la distance à laquelle vous placez votre stop loss, pas du chiffre rempli dans la case du levier.
Donc, si vous voulez vraiment contrôler le risque, l’ajustement à faire concerne la taille de la position et la distance du stop loss, pas le nombre du levier. Mais le levier ne peut pas non plus être monté à n’importe quel niveau : il détermine jusqu’où vous pouvez encaisser la volatilité avant d’être liquidé. Si le levier devient trop élevé pour que la distance de stop loss « normale » soit atteinte, ou si l’espace pour ajouter plus tard ne peut plus être prévu, alors l’ensemble des règles que vous avez établies à l’avance ne pourra tout simplement pas s’exécuter.
Sur ce point, vous l’aviez compris comme ça auparavant ?
—— Alpha量化科技
Ce qui précède est un journal du carnet et des avis personnels ; ne constitue aucun conseil d’opération, et n’engage aucune promesse de profit. Les contrats sont négociés avec levier : chacun juge, et les gains/pertes sont à vos risques et périls.