Selon CNBC, des traders ont misé mardi 44 millions de dollars sur un spread baissier d’options de vente sur le State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Une autre opération sur options Meta consistait à clôturer des options d’achat au prix d’exercice de 560 dollars, d’une valeur de 89 millions de dollars et arrivant à échéance en janvier 2029, puis à ouvrir des positions sur des options d’achat au prix d’exercice de 700 dollars, d’une valeur de 69 millions de dollars et ayant la même échéance. L’opération sur le SPY comprenait probablement l’achat d’options de vente au prix d’exercice de 655 dollars pour 61 millions de dollars et la vente d’options de vente au prix d’exercice de 500 dollars pour 17 millions de dollars. Elle serait la plus rentable si le SPY tombait à 500 dollars, soit environ 35 % sous son niveau actuel. Brent Kochuba, de SpotGamma, a déclaré que les options de mars étaient à leur prix le plus bas depuis 90 jours et que la volatilité était relativement faible. L’opération sur le SPY était environ quatre fois plus importante que la suivante, un spread net d’options d’achat de 11 millions de dollars. Celle sur Meta a eu lieu alors que l’action avait progressé de 20 % au cours du mois précédent et que les téléchargements de son assistant personnel Muse augmentaient. John Rowland, stratège de marché principal chez Barchart, a déclaré que l’opération sur le SPY pouvait refléter l’optimisme des investisseurs particuliers, tandis que Kochuba, de SpotGamma, a indiqué que celle sur Meta pouvait être une opération d’arbitrage.