#美联储10月维持利率概率升至82.3%
Analyse du marché du 6 octobre :
① Le Bitcoin évolue toujours dans une fourchette de consolidation comprise entre 83 500 et 86 500.
Même si le MACD journalier montre une divergence, la tendance reste haussière. Le cours évolue actuellement au-dessus de la moyenne mobile à 10 jours sur le graphique journalier !
② Stratégie : pour le spot, ne vous agitez pas sur le long terme et ne vous laissez pas influencer par les fluctuations à court terme. À court terme, prenez vos bénéfices progressivement à ce niveau. Sur les contrats, placez bien votre stop-loss : vendez à découvert autour de 87 000 avec un stop vers 88 000, ou achetez à la baisse autour de 84 000. Gérez les prises de bénéfices selon votre propre jugement ; dans un marché en consolidation, il ne faut pas être trop gourmand. Avant l’annonce des taux de la Fed, beaucoup d’acteurs du marché préfèrent rester à l’écart. Évitons donc, nous aussi, les stratégies trop agressives et le all-in !
③ Actualités : les données de l’inflation CPI seront publiées le 14 octobre. Si elles sont favorables, une pause des hausses de taux en octobre sera presque assurée. Le marché des cryptomonnaies réagit souvent à l’avance. La décision sur les taux sera annoncée le 29 octobre à 2 h du matin, puis la conférence de presse de Powell aura lieu à 2 h 30.
Le taux des fonds fédéraux se situe actuellement entre 3,75 % et 4,00 %. Après la dernière publication décevante des chiffres de l’emploi non agricole, le marché estime qu’il est très probable que la Fed maintienne ses taux en octobre (probabilité d’environ 80 %). L’essentiel sera d’observer la formulation du communiqué et les propos de Powell : un ton accommodant ou restrictif aura davantage d’importance que la décision de relever ou non les taux elle-même. Si la Fed suspend les hausses et adopte un ton accommodant (laissant entendre que le resserrement touche à sa fin), les rendements des bons du Trésor américain et le dollar pourraient reculer, tandis que les perspectives de liquidité s’amélioreraient. Le BTC pourrait alors rebondir et retester les niveaux de 87 000, voire de 90 000.
En cas de hausse inattendue des taux, ou si la Fed annonce une nouvelle hausse en décembre, les taux sans risque continueraient de grimper et les capitaux se retireraient des actifs risqués. Le BTC serait alors sous pression et pourrait revenir tester les supports à 82 500 et 80 000.
Même si le résultat est conforme aux attentes (pas de hausse des taux), les propos de Powell lors de la conférence de presse pourraient provoquer une forte volatilité. Historiquement, on observe souvent des mouvements du type « hausse puis baisse » ou des mèches soudaines en sens inverse. Les positions à effet de levier sont les plus susceptibles d’être liquidées dans ces moments-là !
Analyse du marché du 6 octobre :
① Le Bitcoin évolue toujours dans une fourchette de consolidation comprise entre 83 500 et 86 500.
Même si le MACD journalier montre une divergence, la tendance reste haussière. Le cours évolue actuellement au-dessus de la moyenne mobile à 10 jours sur le graphique journalier !
② Stratégie : pour le spot, ne vous agitez pas sur le long terme et ne vous laissez pas influencer par les fluctuations à court terme. À court terme, prenez vos bénéfices progressivement à ce niveau. Sur les contrats, placez bien votre stop-loss : vendez à découvert autour de 87 000 avec un stop vers 88 000, ou achetez à la baisse autour de 84 000. Gérez les prises de bénéfices selon votre propre jugement ; dans un marché en consolidation, il ne faut pas être trop gourmand. Avant l’annonce des taux de la Fed, beaucoup d’acteurs du marché préfèrent rester à l’écart. Évitons donc, nous aussi, les stratégies trop agressives et le all-in !
③ Actualités : les données de l’inflation CPI seront publiées le 14 octobre. Si elles sont favorables, une pause des hausses de taux en octobre sera presque assurée. Le marché des cryptomonnaies réagit souvent à l’avance. La décision sur les taux sera annoncée le 29 octobre à 2 h du matin, puis la conférence de presse de Powell aura lieu à 2 h 30.
Le taux des fonds fédéraux se situe actuellement entre 3,75 % et 4,00 %. Après la dernière publication décevante des chiffres de l’emploi non agricole, le marché estime qu’il est très probable que la Fed maintienne ses taux en octobre (probabilité d’environ 80 %). L’essentiel sera d’observer la formulation du communiqué et les propos de Powell : un ton accommodant ou restrictif aura davantage d’importance que la décision de relever ou non les taux elle-même. Si la Fed suspend les hausses et adopte un ton accommodant (laissant entendre que le resserrement touche à sa fin), les rendements des bons du Trésor américain et le dollar pourraient reculer, tandis que les perspectives de liquidité s’amélioreraient. Le BTC pourrait alors rebondir et retester les niveaux de 87 000, voire de 90 000.
En cas de hausse inattendue des taux, ou si la Fed annonce une nouvelle hausse en décembre, les taux sans risque continueraient de grimper et les capitaux se retireraient des actifs risqués. Le BTC serait alors sous pression et pourrait revenir tester les supports à 82 500 et 80 000.
Même si le résultat est conforme aux attentes (pas de hausse des taux), les propos de Powell lors de la conférence de presse pourraient provoquer une forte volatilité. Historiquement, on observe souvent des mouvements du type « hausse puis baisse » ou des mèches soudaines en sens inverse. Les positions à effet de levier sont les plus susceptibles d’être liquidées dans ces moments-là !