La plupart des traders se concentrent sur le prix. La question la plus pertinente est : de combien le prix devrait-il bouger ?
C’est là que la volatilité réalisée (RV) et la volatilité implicite (IV) deviennent l’un des cadres d’analyse les plus utiles dans la crypto.
L’IV correspond aux anticipations intégrées dans les prix du marché des options : les turbulences attendues. La RV mesure ce qui s’est réellement passé au cours des 30 derniers jours. Lorsque l’IV dépasse nettement la RV, les options sont chères par rapport aux variations réellement observées. Lorsque la RV dépasse l’IV, les options sont bon marché : le marché est pris au dépourvu.
Dans la crypto, cet écart compte d’une manière que les traders de la finance traditionnelle connaissent bien, mais que la plupart des acteurs du secteur ignorent complètement.
Une IV comprimée pendant une phase de consolidation calme du BTC précède souvent une hausse de la volatilité : le marché sous-évalue les mouvements à venir. Lorsque la dominance du BTC atteint un sommet et que les capitaux commencent à se réorienter vers $ETH et le $SOL , l’IV a tendance à augmenter sur ces paires avant que le prix ne confirme le mouvement.
En ce moment, surveiller le ratio IV/RV sur les principales paires vous donne un avantage que la plupart des tableaux de bord on-chain ne permettent pas de déceler. L’asymétrie des options — la prime des options de vente par rapport aux options d’achat — indique dans quelle direction les investisseurs professionnels cherchent à se couvrir.
Vous n’avez pas besoin de négocier des options pour en tirer parti. Une prime croissante sur les options de vente sur $BTC alors que le prix reste stable signifie que les investisseurs avisés achètent une protection. C’est une information.
La volatilité n’est pas l’ennemie. Une volatilité mal évaluée est une occasion à saisir.
$BTC $ETH $SOL
#Crypto #RiskManagement #VolatilityTrading #Bitcoin #CryptoMarkets
C’est là que la volatilité réalisée (RV) et la volatilité implicite (IV) deviennent l’un des cadres d’analyse les plus utiles dans la crypto.
L’IV correspond aux anticipations intégrées dans les prix du marché des options : les turbulences attendues. La RV mesure ce qui s’est réellement passé au cours des 30 derniers jours. Lorsque l’IV dépasse nettement la RV, les options sont chères par rapport aux variations réellement observées. Lorsque la RV dépasse l’IV, les options sont bon marché : le marché est pris au dépourvu.
Dans la crypto, cet écart compte d’une manière que les traders de la finance traditionnelle connaissent bien, mais que la plupart des acteurs du secteur ignorent complètement.
Une IV comprimée pendant une phase de consolidation calme du BTC précède souvent une hausse de la volatilité : le marché sous-évalue les mouvements à venir. Lorsque la dominance du BTC atteint un sommet et que les capitaux commencent à se réorienter vers $ETH et le $SOL , l’IV a tendance à augmenter sur ces paires avant que le prix ne confirme le mouvement.
En ce moment, surveiller le ratio IV/RV sur les principales paires vous donne un avantage que la plupart des tableaux de bord on-chain ne permettent pas de déceler. L’asymétrie des options — la prime des options de vente par rapport aux options d’achat — indique dans quelle direction les investisseurs professionnels cherchent à se couvrir.
Vous n’avez pas besoin de négocier des options pour en tirer parti. Une prime croissante sur les options de vente sur $BTC alors que le prix reste stable signifie que les investisseurs avisés achètent une protection. C’est une information.
La volatilité n’est pas l’ennemie. Une volatilité mal évaluée est une occasion à saisir.
$BTC $ETH $SOL
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