Après mon mauvais trade avec effet de levier, je me suis enfin assise pour calculer, au lieu de simplement « sentir », quelle variation de prix ma position pouvait supporter😅.
La formule est simple, mais je l’ai longtemps ignorée : la distance avant liquidation est approximativement égale à 100 % divisés par le niveau de levier. Avec un levier x3, cela représente environ 33 % de mouvement contre la position ; avec x10, seulement 10 % ; et avec x20, à peine 5 %.
En pratique, cela signifie que :
— plus le levier est élevé, moins il faut de « bruit » ordinaire du marché pour se faire liquider — et ce n’est pas une anomalie, mais une volatilité quotidienne tout à fait normale $BTC ;
— il vaut mieux calculer la taille de sa position non pas en fonction de « combien je veux gagner », mais de la distance avant liquidation qui reste vraiment confortable compte tenu des mouvements habituels de cet actif ;
— la marge de maintenance joue aussi un rôle : la liquidation survient souvent un peu avant la limite théorique. Il faut donc prévoir une marge de sécurité, plutôt que de calculer au plus juste.
Mon petit pense-bête personnel avant d’entrer en position : quel est le levier, quelle est la distance avant liquidation en pourcentage, et cette distance peut-elle résister à un mouvement quotidien typique de $BTC ces derniers temps ? Si la réponse est « non », je réduis le levier ou le montant, au lieu de compter sur la chance.
Ce n’est pas un conseil en investissement — juste mon calcul😉.
Vous calculez la distance avant liquidation ou vous vous fiez à votre intuition ?👇
$BTC #Futures
La formule est simple, mais je l’ai longtemps ignorée : la distance avant liquidation est approximativement égale à 100 % divisés par le niveau de levier. Avec un levier x3, cela représente environ 33 % de mouvement contre la position ; avec x10, seulement 10 % ; et avec x20, à peine 5 %.
En pratique, cela signifie que :
— plus le levier est élevé, moins il faut de « bruit » ordinaire du marché pour se faire liquider — et ce n’est pas une anomalie, mais une volatilité quotidienne tout à fait normale $BTC ;
— il vaut mieux calculer la taille de sa position non pas en fonction de « combien je veux gagner », mais de la distance avant liquidation qui reste vraiment confortable compte tenu des mouvements habituels de cet actif ;
— la marge de maintenance joue aussi un rôle : la liquidation survient souvent un peu avant la limite théorique. Il faut donc prévoir une marge de sécurité, plutôt que de calculer au plus juste.
Mon petit pense-bête personnel avant d’entrer en position : quel est le levier, quelle est la distance avant liquidation en pourcentage, et cette distance peut-elle résister à un mouvement quotidien typique de $BTC ces derniers temps ? Si la réponse est « non », je réduis le levier ou le montant, au lieu de compter sur la chance.
Ce n’est pas un conseil en investissement — juste mon calcul😉.
Vous calculez la distance avant liquidation ou vous vous fiez à votre intuition ?👇
$BTC #Futures
