Ça a l’air animé, mais à mon avis, le point essentiel, c’est que les acheteurs à l’origine de ce rebond sont arrivés avant la publication des données sur l’emploi. Un détail ressort de l’étude de Glassnode : le 2 octobre à 04 h 20 UTC, 50 millions de dollars de positions vendeuses ont été liquidés en dix minutes, alors que les données sur l’emploi n’ont été publiées que huit heures plus tard. Autrement dit, ce sont les vendeurs forcés de déboucler leurs positions qui ont d’abord poussé les cours à la hausse, et non des acheteurs qui seraient entrés sur le marché après avoir pris connaissance des données. Après leur publication, le BTC est retombé sous son niveau d’avant leur parution. Cet enchaînement mérite davantage d’attention que la hausse elle-même. Du côté des ETF, il y a eu des entrées jeudi, ce qui constitue un signal d’achat, mais les données d’IBIT pour vendredi ne sont pas encore disponibles : il manque donc celles du jour le plus important. Dans le même temps, les positions ouvertes sur les contrats à terme ont augmenté de 2,1 milliards de dollars dans les 24 heures précédant la publication des données, puis ont chuté de 1,5 milliard après celle-ci. L’effet de levier est arrivé aussi vite qu’il est reparti. Voici les évolutions que j’observe en parallèle : le marché estime désormais à 22 % la probabilité d’une nouvelle hausse des taux le 28 octobre, contre 66 % auparavant ; le BTC se négocie actuellement à 86243, en hausse de 1,71 % sur 24 heures. Les anticipations de politique monétaire se sont assouplies, mais le cours n’a pas retrouvé son niveau d’avant la publication des données. Cela montre que ce rebond n’a pas encore été confirmé par de véritables achats. Pour la suite, je ne surveille qu’une chose : après l’ouverture des marchés américains lundi, les données des ETF vont-elles combler le manque, en particulier celles de vendredi ?