Le flux d’ordres institutionnels est régi par le positionnement des teneurs de marché sur le marché des options. Lorsque l’exposition gamma des dealers passe vers des régimes fortement positifs, le delta hedging dynamique agit comme un amortisseur de choc systémique, comprimant systématiquement la volatilité réalisée et ancrant les prix spot sur des clusters de strikes clés. Comprendre les métriques structurelles de GEX permet aux traders quantitatifs d’anticiper les changements de régime de volatilité avant qu’ils ne se matérialisent. #Binance #Crypto.