Oscillations près de 84K : ce qui creuse vraiment l’écart, ce n’est pas qui ose passer des ordres plus vite
Ce type de marché le week-end est le plus facile à tromper. Les bougies ne semblent pas aussi extrêmes, mais le carnet se raréfie couche par couche et les niveaux d’offres se retirent plus vite que tu ne l’imagines.
Beaucoup de gens analysent seulement si le sens est bon, mais rarement s’ils revoient « où cet ordre était censé se remplir au départ, et vers où il a finalement été emmené ». Ce n’est pas juste une question de niveau de prix : c’est tout le chemin d’exécution, l’écart (spread), la profondeur, les conditions de déclenchement, l’ordre de consommation (qui mange qui), et la question de savoir si, lors de la sortie, tu peux encore “sortir” correctement.
De plus en plus, je pense que dans le trading perpétuel, l’habitude la plus coûteuse n’est pas de se tromper de direction, mais de supposer que l’environnement d’ordres partout est à peu près le même. Plus le marché est collant et les transactions serrées, plus la qualité d’exécution devient un coût invisible.
C’est pour ça que je préfère considérer PerpEX comme un angle d’exécution : d’abord choisir l’actif, puis regarder les niveaux d’offres sur différentes trajectoires, la profondeur et la dérive des coûts, avant finalement décider par où faire passer cet ordre.
#BTC #交易合约
Ce type de marché le week-end est le plus facile à tromper. Les bougies ne semblent pas aussi extrêmes, mais le carnet se raréfie couche par couche et les niveaux d’offres se retirent plus vite que tu ne l’imagines.
Beaucoup de gens analysent seulement si le sens est bon, mais rarement s’ils revoient « où cet ordre était censé se remplir au départ, et vers où il a finalement été emmené ». Ce n’est pas juste une question de niveau de prix : c’est tout le chemin d’exécution, l’écart (spread), la profondeur, les conditions de déclenchement, l’ordre de consommation (qui mange qui), et la question de savoir si, lors de la sortie, tu peux encore “sortir” correctement.
De plus en plus, je pense que dans le trading perpétuel, l’habitude la plus coûteuse n’est pas de se tromper de direction, mais de supposer que l’environnement d’ordres partout est à peu près le même. Plus le marché est collant et les transactions serrées, plus la qualité d’exécution devient un coût invisible.
C’est pour ça que je préfère considérer PerpEX comme un angle d’exécution : d’abord choisir l’actif, puis regarder les niveaux d’offres sur différentes trajectoires, la profondeur et la dérive des coûts, avant finalement décider par où faire passer cet ordre.
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