Les produits d’échange à effet de levier détruisent davantage de comptes de retail lors des fortes hausses que les marchés baissiers au comptant n’en ont jamais détruit.
La plupart des traders regardent un levier x3 et supposent que c’est un raccourci garanti pour tripler leur portefeuille, pour ensuite constater que la dégradation liée à la volatilité érode leur solde pendant que le prix évolue en dents de scie, de manière latérale. Nous avons vu exactement ce piège anéantir des milliers de comptes lors des cycles précédents, lorsque la frénésie autour des produits dérivés a atteint son apogée.
La SEC a récemment approuvé des changements de règles de Cboe BZX afin de lister six nouveaux ETP à levier x3, couvrant des matières premières traditionnelles ainsi que $BTC et $ETH . Ces produits s’appuient sur des contrats à terme pour reproduire trois fois la performance quotidienne de leurs indices de référence. Les jours de cassure parfaitement propres, l’exposition triple semble presque sans effort.
L’élément qui coince réside dans la mécanique de rééquilibrage quotidien. Lorsque les marchés se consolident avec des mouvements importants, la friction de la capitalisation et la dérive due à la volatilité érodent progressivement votre principal, même si le prix spot finit finalement plus haut. Ces instruments ont été conçus pour du positionnement institutionnel intrajournalier, et non pour une détention passive.
Comment prévoyez-vous d’ajuster votre gestion du risque une fois qu’ils apparaîtront dans les carnets d’ordres ?
#Bitcoin #Ethereum #CryptoTrading
La plupart des traders regardent un levier x3 et supposent que c’est un raccourci garanti pour tripler leur portefeuille, pour ensuite constater que la dégradation liée à la volatilité érode leur solde pendant que le prix évolue en dents de scie, de manière latérale. Nous avons vu exactement ce piège anéantir des milliers de comptes lors des cycles précédents, lorsque la frénésie autour des produits dérivés a atteint son apogée.
La SEC a récemment approuvé des changements de règles de Cboe BZX afin de lister six nouveaux ETP à levier x3, couvrant des matières premières traditionnelles ainsi que $BTC et $ETH . Ces produits s’appuient sur des contrats à terme pour reproduire trois fois la performance quotidienne de leurs indices de référence. Les jours de cassure parfaitement propres, l’exposition triple semble presque sans effort.
L’élément qui coince réside dans la mécanique de rééquilibrage quotidien. Lorsque les marchés se consolident avec des mouvements importants, la friction de la capitalisation et la dérive due à la volatilité érodent progressivement votre principal, même si le prix spot finit finalement plus haut. Ces instruments ont été conçus pour du positionnement institutionnel intrajournalier, et non pour une détention passive.
Comment prévoyez-vous d’ajuster votre gestion du risque une fois qu’ils apparaîtront dans les carnets d’ordres ?
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