Si vous n’avez pas encore compris : les baisses servent à acheter.
Le cycle des investissements (capex) liés à l’IA et le développement des centres de données ne ralentissent pas. Ceux qui paniquent à propos des dépenses des hyperscalers ne comprennent pas l’ampleur de la puissance de calcul dont aura réellement besoin l’économie de l’IA agentique et de la robotique.
Nous sommes loin d’avoir aujourd’hui suffisamment de capacité.
Il nous faut beaucoup plus de semi-conducteurs, d’infrastructures neocloud, de génération d’énergie, de réseaux, de refroidissement et de mémoire. Les entreprises les plus solides qui résolvent ces goulets d’étranglement disposent encore de plusieurs années de visibilité devant elles.
Cet investissement dans le secteur de l’IA est un thème pluriannuel. Ne vous laissez pas déstabiliser par la volatilité à court terme, qui pourrait vous faire sortir d’une thèse structurelle à long terme.
Nous étions en avance sur $MU, $BE, $CRDO, $NBIS et d’autres valeurs d’infrastructures pour l’IA — et nous utilisons encore les baisses comme points d’entrée. Le cycle n’est pas terminé. Il fait seulement ses débuts.
Le cycle des investissements (capex) liés à l’IA et le développement des centres de données ne ralentissent pas. Ceux qui paniquent à propos des dépenses des hyperscalers ne comprennent pas l’ampleur de la puissance de calcul dont aura réellement besoin l’économie de l’IA agentique et de la robotique.
Nous sommes loin d’avoir aujourd’hui suffisamment de capacité.
Il nous faut beaucoup plus de semi-conducteurs, d’infrastructures neocloud, de génération d’énergie, de réseaux, de refroidissement et de mémoire. Les entreprises les plus solides qui résolvent ces goulets d’étranglement disposent encore de plusieurs années de visibilité devant elles.
Cet investissement dans le secteur de l’IA est un thème pluriannuel. Ne vous laissez pas déstabiliser par la volatilité à court terme, qui pourrait vous faire sortir d’une thèse structurelle à long terme.
Nous étions en avance sur $MU, $BE, $CRDO, $NBIS et d’autres valeurs d’infrastructures pour l’IA — et nous utilisons encore les baisses comme points d’entrée. Le cycle n’est pas terminé. Il fait seulement ses débuts.
