Beaucoup de gens se lancent dans #事件合约 et finissent par perdre de l’argent. Ce n’est pas forcément parce qu’ils ne savent pas lire le marché, mais parce qu’ils ne supportent pas les frais et l’usure émotionnelle sur le long terme.
Se tromper sur une ou deux transactions de temps en temps, ce n’est pas si grave. Ce qui est vraiment difficile, c’est de ne pas avoir un taux de réussite stable tout en continuant à trader chaque jour.
Avec 20 % de frais, chaque transaction augmente les coûts. Après quelques gains consécutifs à court terme, le compte semble progresser. Mais si, sur la durée, le taux de réussite ne procure aucun avantage, les gains obtenus à grand-peine risquent peu à peu d’être engloutis par les frais.
Plus douloureux encore, beaucoup ont une stratégie qui n’est pas mauvaise en soi, mais finissent par se saboter eux-mêmes.
Après deux ou trois pertes consécutives, ils commencent à paniquer et veulent passer une transaction de plus pour se refaire. Plus ils perdent, plus ils augmentent leurs positions, et plus ils s’emballent. Après plusieurs gains consécutifs, ils prennent la grosse tête, se disent qu’ils sont en forme aujourd’hui et augmentent sans cesse leurs mises. Au final, les grosses pertes sur le compte ne sont souvent pas dues à une seule mauvaise décision, mais à quelques opérations effectuées après avoir perdu le contrôle de leurs émotions.
La vraie difficulté des contrats événementiels n’a donc jamais été de trouver un « signal miracle », mais de pouvoir appliquer les mêmes règles sur des centaines, voire des milliers de transactions.
C’est aussi là que réside le principal intérêt de l’exécution quantitative.
On exécute lorsque le niveau est atteint et on attend si les conditions ne sont pas réunies. On ne passe pas de transaction supplémentaire pour compenser des pertes consécutives, on n’augmente pas soudainement ses positions après plusieurs gains, et on ne modifie pas son plan à la dernière minute au gré des fluctuations du marché. On écarte autant que possible de l’exécution les facteurs humains qui influencent le plus les résultats du trading.
Surtout pour des périodes de trente minutes ou d’une heure, si une stratégie a été validée sur un échantillon suffisamment large et que son taux de réussite peut se maintenir autour de 70 % sur la durée, avec un taux de redistribution de 85 %, l’essentiel n’est plus de savoir combien on a gagné un jour donné, mais de déterminer si l’on dispose d’un avantage probabiliste stable à long terme.
Ce qui fait vraiment la différence, ce n’est pas de deviner juste de temps en temps, mais de réussir à ne pas agir de façon désordonnée sur la durée.
Beaucoup ne perdent pas contre le marché : ils ont des règles, mais finissent par les enfreindre eux-mêmes, encore et encore.#量化 #事件
Se tromper sur une ou deux transactions de temps en temps, ce n’est pas si grave. Ce qui est vraiment difficile, c’est de ne pas avoir un taux de réussite stable tout en continuant à trader chaque jour.
Avec 20 % de frais, chaque transaction augmente les coûts. Après quelques gains consécutifs à court terme, le compte semble progresser. Mais si, sur la durée, le taux de réussite ne procure aucun avantage, les gains obtenus à grand-peine risquent peu à peu d’être engloutis par les frais.
Plus douloureux encore, beaucoup ont une stratégie qui n’est pas mauvaise en soi, mais finissent par se saboter eux-mêmes.
Après deux ou trois pertes consécutives, ils commencent à paniquer et veulent passer une transaction de plus pour se refaire. Plus ils perdent, plus ils augmentent leurs positions, et plus ils s’emballent. Après plusieurs gains consécutifs, ils prennent la grosse tête, se disent qu’ils sont en forme aujourd’hui et augmentent sans cesse leurs mises. Au final, les grosses pertes sur le compte ne sont souvent pas dues à une seule mauvaise décision, mais à quelques opérations effectuées après avoir perdu le contrôle de leurs émotions.
La vraie difficulté des contrats événementiels n’a donc jamais été de trouver un « signal miracle », mais de pouvoir appliquer les mêmes règles sur des centaines, voire des milliers de transactions.
C’est aussi là que réside le principal intérêt de l’exécution quantitative.
On exécute lorsque le niveau est atteint et on attend si les conditions ne sont pas réunies. On ne passe pas de transaction supplémentaire pour compenser des pertes consécutives, on n’augmente pas soudainement ses positions après plusieurs gains, et on ne modifie pas son plan à la dernière minute au gré des fluctuations du marché. On écarte autant que possible de l’exécution les facteurs humains qui influencent le plus les résultats du trading.
Surtout pour des périodes de trente minutes ou d’une heure, si une stratégie a été validée sur un échantillon suffisamment large et que son taux de réussite peut se maintenir autour de 70 % sur la durée, avec un taux de redistribution de 85 %, l’essentiel n’est plus de savoir combien on a gagné un jour donné, mais de déterminer si l’on dispose d’un avantage probabiliste stable à long terme.
Ce qui fait vraiment la différence, ce n’est pas de deviner juste de temps en temps, mais de réussir à ne pas agir de façon désordonnée sur la durée.
Beaucoup ne perdent pas contre le marché : ils ont des règles, mais finissent par les enfreindre eux-mêmes, encore et encore.#量化 #事件
