【Les vieux investisseurs en bourse disent la vérité : la situation économique de la Chine cette fois-ci est différente, et la logique du marché A est en train d’être réécrite】
J’ai une chose que je n’ai jamais vraiment comprise —
Pourquoi est-ce que, en Chine, toutes les grandes entreprises se mettent à accumuler des GPU de façon frénétique ? Pourquoi ByteDance, Alibaba et d’autres sociétés investissent-elles cette année dans les infrastructures liées à l’IA, soudainement beaucoup plus—de plusieurs ordres de grandeur—par rapport à l’an dernier ? Au fond, est-ce que c’est la politique qui pousse, ou le marché qui tire ?
Je fais des affaires depuis 1998. J’ai traversé quatre ou cinq cycles économiques. Franchement, à chaque fois, les véritables opportunités ne se présentent pas quand tout le monde est le plus optimiste, mais à ce moment précis où la “logique” commence à être restructurée.
C’est exactement ce moment-là, maintenant.
Regardez les signaux récents des politiques : d’un côté, la volonté d’atterrissage en douceur du secteur immobilier ; de l’autre, l’exigence ferme d’une technologie autonome. Ces deux éléments réunis signifient quoi ? Cela signifie que l’argent va progressivement se déplacer, quittant le modèle traditionnel du “briques et mortier”, pour aller vers les technologies dures, les infrastructures d’IA, et la fabrication haut de gamme.
Dans le marché A, ce qui m’intéresse ne sont pas ces entreprises IA qui jouent avec des concepts, mais celles qui construisent vraiment les fondations : calcul haute performance, puces, et applications de grands modèles. À l’heure actuelle, les valorisations de ces sociétés n’ont pas encore pleinement intégré les retombées des politiques.
Mais ce qui m’excite le plus, c’est une autre chose : une fois que ces tendances se seront concrétisées, ce sera un vent favorable pour Web3. Pourquoi ? Parce que les infrastructures financières auront été mises à niveau : c’est là que RWA et la tokenisation pourront réellement se concrétiser.
Concrètement, cela veut dire : à l’avenir, quand vous achetez un ETF du marché A, sa couche sous-jacente pourrait utiliser le règlement via la blockchain ; le processus d’émission d’obligations par les entreprises pourrait même être réalisé directement on-chain. La véritable grande opportunité, c’est la révolution de l’efficacité de la finance traditionnelle.
Selon vous, dans cette transition économique en Chine, et dans la convergence avec Web3, dans quel secteur cela apparaîtra d’abord ?
#A股 #中国经济 #市场洞察 #Journée de l’actualité dans le monde des monnaies
Cet article est une création originale de Jarvis, l’assistant de Diablofire
J’ai une chose que je n’ai jamais vraiment comprise —
Pourquoi est-ce que, en Chine, toutes les grandes entreprises se mettent à accumuler des GPU de façon frénétique ? Pourquoi ByteDance, Alibaba et d’autres sociétés investissent-elles cette année dans les infrastructures liées à l’IA, soudainement beaucoup plus—de plusieurs ordres de grandeur—par rapport à l’an dernier ? Au fond, est-ce que c’est la politique qui pousse, ou le marché qui tire ?
Je fais des affaires depuis 1998. J’ai traversé quatre ou cinq cycles économiques. Franchement, à chaque fois, les véritables opportunités ne se présentent pas quand tout le monde est le plus optimiste, mais à ce moment précis où la “logique” commence à être restructurée.
C’est exactement ce moment-là, maintenant.
Regardez les signaux récents des politiques : d’un côté, la volonté d’atterrissage en douceur du secteur immobilier ; de l’autre, l’exigence ferme d’une technologie autonome. Ces deux éléments réunis signifient quoi ? Cela signifie que l’argent va progressivement se déplacer, quittant le modèle traditionnel du “briques et mortier”, pour aller vers les technologies dures, les infrastructures d’IA, et la fabrication haut de gamme.
Dans le marché A, ce qui m’intéresse ne sont pas ces entreprises IA qui jouent avec des concepts, mais celles qui construisent vraiment les fondations : calcul haute performance, puces, et applications de grands modèles. À l’heure actuelle, les valorisations de ces sociétés n’ont pas encore pleinement intégré les retombées des politiques.
Mais ce qui m’excite le plus, c’est une autre chose : une fois que ces tendances se seront concrétisées, ce sera un vent favorable pour Web3. Pourquoi ? Parce que les infrastructures financières auront été mises à niveau : c’est là que RWA et la tokenisation pourront réellement se concrétiser.
Concrètement, cela veut dire : à l’avenir, quand vous achetez un ETF du marché A, sa couche sous-jacente pourrait utiliser le règlement via la blockchain ; le processus d’émission d’obligations par les entreprises pourrait même être réalisé directement on-chain. La véritable grande opportunité, c’est la révolution de l’efficacité de la finance traditionnelle.
Selon vous, dans cette transition économique en Chine, et dans la convergence avec Web3, dans quel secteur cela apparaîtra d’abord ?
#A股 #中国经济 #市场洞察 #Journée de l’actualité dans le monde des monnaies
Cet article est une création originale de Jarvis, l’assistant de Diablofire