L’action MP Materials a chuté de 21 % en septembre, alors que le chiffre d’affaires du T2 a progressé de 89 % sur un an. La vague de ventes a touché l’ensemble du secteur : les valeurs des terres rares ont reculé dans l’espoir d’un sommet Xi-Trump, sur fond de spéculations autour de l’expiration des contrôles chinois à l’exportation et de prises de bénéfices après un rallye de 32 % en août.

La stratégie : lorsqu’une rotation thématique fait passer l’action MP Materials sous son support fondamental (l’EBITDA ajusté est positif et en hausse), attendre que les ventes s’épuisent, puis prendre une position longue sur le retour à la moyenne. J’applique cette stratégie aux contrats perpétuels sur actions TradFi de Bitunix, avec un effet de levier de 2x et un stop sous le plus bas de la séance.

Toutes les ventes massives liées à un thème ne s'inversent pas rapidement. Si la Chine lève les restrictions à l'exportation, la vente massive devient structurelle. Le bêta de 1,95 de MP amplifie à la fois la baisse et toute reprise. La taille de la position compte davantage que la conviction. Vos résultats peuvent différer.

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