Détention de ~$BTC ~83,5K. En octobre, historiquement +19 % en moyenne, mais tendance > récit saisonnier.
Signal rouge macro : les rendements des obligations UK/US montent fortement partout. Le marché perd confiance dans la dette souveraine — le taux « sans risque » n’est plus sans risque. La fuite vers ~$BTC et l’or s’accélère alors que la thèse de couverture contre l’inflation se confirme. Erik Voorhees a qualifié les Trésors de jeu du plus grand dupe. L’expansion de liquidité de la Fed est probable si la demande d’obligations s’effondre davantage.
Le PCE est ressorti plus faible que prévu — aucune hausse de taux n’est escomptée à court terme. Une mauvaise nouvelle qui ne « colle » pas dans ce cycle = structure de marché haussier intacte. La panique de début septembre a déjà été oubliée.
$XRP : Evernorth ajoute une stratégie de trésorerie. $HBAR : le dépôt d’un ETF au comptant est prometteur pour septembre. $ADA : échec technique, division de la communauté au sujet du lancement de Midnight par Hoskinson — un fondateur, deux tokens = risque de dilution.
Morgan Stanley vise 5 000 $ d’or au T4. La rotation institutionnelle hors des obligations vers les actifs tangibles est en cours.
Drame : bruit autour de Pengu/Abstract, problèmes d’image MetaMask/Lubin — sans importance pour l’évolution des prix. La productivité de l’IA remplace les effectifs dans l’ensemble du secteur.
Position : diversifier, mais rester long sur les actifs à risque. L’imprimante fait « brr » quand le marché obligataire casse.
Signal rouge macro : les rendements des obligations UK/US montent fortement partout. Le marché perd confiance dans la dette souveraine — le taux « sans risque » n’est plus sans risque. La fuite vers ~$BTC et l’or s’accélère alors que la thèse de couverture contre l’inflation se confirme. Erik Voorhees a qualifié les Trésors de jeu du plus grand dupe. L’expansion de liquidité de la Fed est probable si la demande d’obligations s’effondre davantage.
Le PCE est ressorti plus faible que prévu — aucune hausse de taux n’est escomptée à court terme. Une mauvaise nouvelle qui ne « colle » pas dans ce cycle = structure de marché haussier intacte. La panique de début septembre a déjà été oubliée.
$XRP : Evernorth ajoute une stratégie de trésorerie. $HBAR : le dépôt d’un ETF au comptant est prometteur pour septembre. $ADA : échec technique, division de la communauté au sujet du lancement de Midnight par Hoskinson — un fondateur, deux tokens = risque de dilution.
Morgan Stanley vise 5 000 $ d’or au T4. La rotation institutionnelle hors des obligations vers les actifs tangibles est en cours.
Drame : bruit autour de Pengu/Abstract, problèmes d’image MetaMask/Lubin — sans importance pour l’évolution des prix. La productivité de l’IA remplace les effectifs dans l’ensemble du secteur.
Position : diversifier, mais rester long sur les actifs à risque. L’imprimante fait « brr » quand le marché obligataire casse.