Micron T4 : Je suis haussier sur $MUB — Voici pourquoi #EarningsSeason
Les résultats du T4 de Micron pour l’exercice 2026 cette semaine sont le test le plus important pour l’ensemble du supercycle de la mémoire.
Je suis haussier sur $MU après les résultats
3 raisons :
1. La demande est réelle : les serveurs IA et la demande en HBM3e continuent de dépasser l’offre. Micron est déjà complet sur le HBM pour 2026, et les prix pour la DRAM / la NAND continuent d’augmenter.
2. La marge peut-elle atteindre 86 % ? Oui, c’est possible. La marge brute du trimestre dernier était déjà d’environ 60 %+ et elle progresse rapidement. Le HBM étant 3 à 4 fois plus rentable que la DRAM classique, et une offre tendue donnant à Micron un pouvoir de fixation des prix, 86 % est ambitieux mais atteignable si la part de HBM continue de monter. Même s’ils atteignent 75–80 %, ce serait une très grosse surperformance.
3. Le supercycle a de la durée : ce n’est pas l’ancien cycle PC. Ce cycle est porté par les centres de données IA. Tant que NVIDIA et les hyperscalers continuent de construire, Micron continue de vendre. Je pense que ce supercycle dure au moins jusqu’à la mi-2027.
Mon plan : conserver ma position spot en $mu avant les résultats. Si nous avons un repli lié à la prise de profits, j’ajouterai. S’ils dépassent les attentes sur la marge et relèvent leurs perspectives, nous pourrions voir un mouvement rapide vers de nouveaux sommets.
Qu’en pensez-vous ? Plutôt haussier ou plutôt baissier ?
$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days
Les résultats du T4 de Micron pour l’exercice 2026 cette semaine sont le test le plus important pour l’ensemble du supercycle de la mémoire.
Je suis haussier sur $MU après les résultats
3 raisons :
1. La demande est réelle : les serveurs IA et la demande en HBM3e continuent de dépasser l’offre. Micron est déjà complet sur le HBM pour 2026, et les prix pour la DRAM / la NAND continuent d’augmenter.
2. La marge peut-elle atteindre 86 % ? Oui, c’est possible. La marge brute du trimestre dernier était déjà d’environ 60 %+ et elle progresse rapidement. Le HBM étant 3 à 4 fois plus rentable que la DRAM classique, et une offre tendue donnant à Micron un pouvoir de fixation des prix, 86 % est ambitieux mais atteignable si la part de HBM continue de monter. Même s’ils atteignent 75–80 %, ce serait une très grosse surperformance.
3. Le supercycle a de la durée : ce n’est pas l’ancien cycle PC. Ce cycle est porté par les centres de données IA. Tant que NVIDIA et les hyperscalers continuent de construire, Micron continue de vendre. Je pense que ce supercycle dure au moins jusqu’à la mi-2027.
Mon plan : conserver ma position spot en $mu avant les résultats. Si nous avons un repli lié à la prise de profits, j’ajouterai. S’ils dépassent les attentes sur la marge et relèvent leurs perspectives, nous pourrions voir un mouvement rapide vers de nouveaux sommets.
Qu’en pensez-vous ? Plutôt haussier ou plutôt baissier ?
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