Annonce du PIB et du PCE ce soir en même temps｜Données anciennes potentiellement révisées｜XMR autour de 541 : j’attends d’abord
Mon point de vue : d’abord se prémunir contre la volatilité, pas parier à l’avance sur le chiffre de l’inflation. Le calendrier officiel du Bureau of Economic Analysis du Département du Commerce américain indique qu’en heure de New York, le 30 septembre à 8 h 30, soit ce soir à 20 h 30 (heure de Pékin), seront publiés simultanément la troisième estimation du PIB du deuxième trimestre, les bénéfices des entreprises, etc., ainsi que le rapport sur les revenus et dépenses personnels d’août ; ce dernier inclut l’indice des prix PCE qui retient particulièrement l’attention du marché. L’institution précise aussi que cette même journée démarre la mise à jour annuelle des statistiques économiques à l’échelle nationale, par secteur et par comté/État ; les séries temporelles historiques concernées pourraient être révisées avec des données sources plus complètes et des améliorations de méthode. Pour l’instant, il ne s’agit que du calendrier avant publication, pas des résultats. Les “valeurs réelles du PCE” qui circulent en ligne, s’il n’y a pas de tableau officiel publié ce soir-là, ne peuvent être que des estimations ou des rumeurs.
Ce lien avec XMR n’est pas : « une crypto privée sera valorisée directement par la Réserve fédérale ». Les données sur l’inflation et la croissance modifient les anticipations de taux, la trajectoire du dollar et la position des actifs à risque ; puis seulement, ces effets peuvent se transmettre aux cryptomonnaies. Or XMR a en plus ses propres facteurs de liquidité, le support des plateformes de trading et ceux liés au projet : il n’y a aucune garantie que XMR évoluera dans la même direction que BTC ou ETH, ni avec la même ampleur. Surtout, au même moment il y a deux publications—PIB et PCE—et elles peuvent s’accompagner de révisions des valeurs passées. Passer un ordre sur la base d’un seul chiffre de titre fait facilement oublier que ce que le marché échange réellement, c’est « l’écart par rapport aux attentes » et la réévaluation de la trajectoire future des taux. Les prises de parole de responsables de la Fed ne sont elles aussi que des jugements personnels de politique monétaire : on ne peut pas les prendre pour une décision de taux “nouveaux” qui serait annoncée ce soir.
Côté prix : au moment où j’écris, sur Kraken, XMR/USD est autour de 540,92 $. Le point bas sur 24 heures est à 535,88, le point haut à 550,07, et le prix d’ouverture en journée est d’environ 542,33. Il se situe légèrement sous la moyenne de la fourchette: je n’ai pas encore de preuve d’une cassure du haut de la fourchette. Les variations dont je parle correspondent à une coupe du marché au comptant : on ne peut pas dire que le marché a déjà “intégré” le PCE qui n’est pas encore publié. Autour de 535 : zone de défense/observation à court terme ; autour de 550 : zone d’observation de l’offre au-dessus. Si après la publication le prix fait un mouvement d’abord dans un sens puis revient dans la fourchette, cela signifie que le premier mouvement de volatilité ne représente peut-être pas une nouvelle tendance. Avant et après la publication, il faut revalider l’écart (spread), le slippage et la profondeur de carnet d’ordres ; en particulier, ne pas poursuivre lourdement avec des ordres au marché juste pour attraper la première “aiguille”.
Si c’était mon propre trading, je n’y participe pas. Je n’ai qu’un scénario : petites positions longues au comptant, sans ordre à levier élevé préprogrammé. J’attends la publication officielle des données ce soir, puis au moins une heure de digestion par le marché : si XMR repasse au-dessus de 545 et que deux bougies horaires consécutives se clôturent au-dessus de 545, j’essaierai avec 3% du capital de trading total. Si ce n’est pas déclenché, je reste à vide. Objectif 1 : 550, en cas de touche je réduis de moitié ; objectif 2 : 558, proche de ce niveau je réduis encore de moitié. Après entrée, si le prix repasse sous 537 et qu’une clôture sur 1 heure ne le récupère pas, je coupe et clôture intégralement. Si les données font nettement mieux ressortir le dollar et les anticipations de taux, et que XMR repasse sous 535,88, j’annule directement le plan de prise de long. Si, ensuite, le rapport complet publié est plutôt modéré, avec un regain de volumes et que le prix tienne bien au-dessus de 550, alors je reviendrai sur l’idée que “la fourchette reste sous pression”, je recalculerai l’entrée et le risque, et je ne transformerai pas les conditions non exécutées d’aujourd’hui en récapitulatif de profits.
Ce soir, le plus important n’est pas de deviner des chiffres : c’est de séparer à l’avance le calendrier de publication, les révisions historiques et le risque d’exécution. Pour des actifs volatils comme XMR, le coût de rater une bougie haussière est généralement inférieur à celui d’amplifier la taille de position quand l’information n’est pas encore complète. #XMR
Ce qui précède est uniquement une observation personnelle du marché et ne constitue pas un conseil en investissement.
Mon point de vue : d’abord se prémunir contre la volatilité, pas parier à l’avance sur le chiffre de l’inflation. Le calendrier officiel du Bureau of Economic Analysis du Département du Commerce américain indique qu’en heure de New York, le 30 septembre à 8 h 30, soit ce soir à 20 h 30 (heure de Pékin), seront publiés simultanément la troisième estimation du PIB du deuxième trimestre, les bénéfices des entreprises, etc., ainsi que le rapport sur les revenus et dépenses personnels d’août ; ce dernier inclut l’indice des prix PCE qui retient particulièrement l’attention du marché. L’institution précise aussi que cette même journée démarre la mise à jour annuelle des statistiques économiques à l’échelle nationale, par secteur et par comté/État ; les séries temporelles historiques concernées pourraient être révisées avec des données sources plus complètes et des améliorations de méthode. Pour l’instant, il ne s’agit que du calendrier avant publication, pas des résultats. Les “valeurs réelles du PCE” qui circulent en ligne, s’il n’y a pas de tableau officiel publié ce soir-là, ne peuvent être que des estimations ou des rumeurs.
Ce lien avec XMR n’est pas : « une crypto privée sera valorisée directement par la Réserve fédérale ». Les données sur l’inflation et la croissance modifient les anticipations de taux, la trajectoire du dollar et la position des actifs à risque ; puis seulement, ces effets peuvent se transmettre aux cryptomonnaies. Or XMR a en plus ses propres facteurs de liquidité, le support des plateformes de trading et ceux liés au projet : il n’y a aucune garantie que XMR évoluera dans la même direction que BTC ou ETH, ni avec la même ampleur. Surtout, au même moment il y a deux publications—PIB et PCE—et elles peuvent s’accompagner de révisions des valeurs passées. Passer un ordre sur la base d’un seul chiffre de titre fait facilement oublier que ce que le marché échange réellement, c’est « l’écart par rapport aux attentes » et la réévaluation de la trajectoire future des taux. Les prises de parole de responsables de la Fed ne sont elles aussi que des jugements personnels de politique monétaire : on ne peut pas les prendre pour une décision de taux “nouveaux” qui serait annoncée ce soir.
Côté prix : au moment où j’écris, sur Kraken, XMR/USD est autour de 540,92 $. Le point bas sur 24 heures est à 535,88, le point haut à 550,07, et le prix d’ouverture en journée est d’environ 542,33. Il se situe légèrement sous la moyenne de la fourchette: je n’ai pas encore de preuve d’une cassure du haut de la fourchette. Les variations dont je parle correspondent à une coupe du marché au comptant : on ne peut pas dire que le marché a déjà “intégré” le PCE qui n’est pas encore publié. Autour de 535 : zone de défense/observation à court terme ; autour de 550 : zone d’observation de l’offre au-dessus. Si après la publication le prix fait un mouvement d’abord dans un sens puis revient dans la fourchette, cela signifie que le premier mouvement de volatilité ne représente peut-être pas une nouvelle tendance. Avant et après la publication, il faut revalider l’écart (spread), le slippage et la profondeur de carnet d’ordres ; en particulier, ne pas poursuivre lourdement avec des ordres au marché juste pour attraper la première “aiguille”.
Si c’était mon propre trading, je n’y participe pas. Je n’ai qu’un scénario : petites positions longues au comptant, sans ordre à levier élevé préprogrammé. J’attends la publication officielle des données ce soir, puis au moins une heure de digestion par le marché : si XMR repasse au-dessus de 545 et que deux bougies horaires consécutives se clôturent au-dessus de 545, j’essaierai avec 3% du capital de trading total. Si ce n’est pas déclenché, je reste à vide. Objectif 1 : 550, en cas de touche je réduis de moitié ; objectif 2 : 558, proche de ce niveau je réduis encore de moitié. Après entrée, si le prix repasse sous 537 et qu’une clôture sur 1 heure ne le récupère pas, je coupe et clôture intégralement. Si les données font nettement mieux ressortir le dollar et les anticipations de taux, et que XMR repasse sous 535,88, j’annule directement le plan de prise de long. Si, ensuite, le rapport complet publié est plutôt modéré, avec un regain de volumes et que le prix tienne bien au-dessus de 550, alors je reviendrai sur l’idée que “la fourchette reste sous pression”, je recalculerai l’entrée et le risque, et je ne transformerai pas les conditions non exécutées d’aujourd’hui en récapitulatif de profits.
Ce soir, le plus important n’est pas de deviner des chiffres : c’est de séparer à l’avance le calendrier de publication, les révisions historiques et le risque d’exécution. Pour des actifs volatils comme XMR, le coût de rater une bougie haussière est généralement inférieur à celui d’amplifier la taille de position quand l’information n’est pas encore complète. #XMR
Ce qui précède est uniquement une observation personnelle du marché et ne constitue pas un conseil en investissement.
