1. L’équipe des ressources naturelles de JPMorgan étoffe ses effectifs : trois nouveaux banquiers Événement : JPMorgan recrute trois banquiers supplémentaires afin de renforcer sa couverture des activités de banque d’investissement sur les matières premières et l’énergie. Pourquoi s’y intéresser : la configuration des équipes de banque d’investissement est l’un des signaux les plus avancés de la conjoncture sectorielle, indiquant que l’établissement anticipe un rebond des besoins en fusions-acquisitions et en financement à l’extrémité énergie et ressources minérales.
2. Morgan Stanley maintient l’objectif de cours de Tesla à 400 dollars Événement : l’analyste Adam Jonas a testé la conduite entièrement autonome de Tesla. Sur la dernière année, la voiture a parcouru 2 713 miles au total, dont 98 à 99 % réalisés par le système. La semaine dernière, 28 miles ont été parcourus avec zéro intervention humaine sur l’ensemble du trajet. Le rapport maintient l’objectif de 400 dollars et considère l’autonomie totale, les taxis-robots et les robots humanoïdes comme les piliers clés de la valorisation. Analyse de tendance : les attentes de commercialisation de la conduite autonome se renforcent ; pour $TSLA et la chaîne d’activité des robots, perspective plutôt positive à moyen terme.
3. Samsung s’attend à ce que la capacité de mémoire à large bande passante (HBM) représente près de 30 % des capacités de mémoire DRAM l’an prochain Événement : Samsung Electronics estime que la part de la capacité de wafers de mémoires HBM dans la production mondiale de DRAM augmentera d’environ 20 points pour atteindre près de 30 %. La part des séries 4 de mémoires HBM grimperait à environ 80 %. TrendForce relève aussi l’anticipation de hausse du prix moyen pondéré des mémoires à large bande passante à 121 %. Facteurs favorables à $MU $SKHY $WDC $STX $SNDK, avec débordement d’optimisme vers $SMH $SOXX.
4. Réorganisation de la direction d’Apple et report de la publication des modèles OpenAI Événement : le nouveau PDG d’Apple, John Ternus, pousse des ajustements du rythme de lancement des produits et la suppression de certains postes de management intermédiaire. Il précise qu’à l’ère de l’intelligence artificielle, Apple doit lancer plus vite ses produits ; OpenAI suspendtra la publication de nouveaux modèles pour des raisons de sécurité.
5. Les flux de capitaux du Sud achètent net près de 430 milliards de HKD sur l’année Événement : les flux de capitaux du Sud ont réalisé sur l’année des achats nets à hauteur de près de 430 milliards de HKD, pour une valeur de portefeuille de 6,02 billions de HKD. Sur le dernier mois, achats nets de ZHIPU pour 6 018 millions de HKD, de BIDU pour 5 996 millions de HKD et de $XIAOMI pour 1 647 millions de HKD ; ventes nettes de $SMIC pour 4 896 millions de HKD et de $MEITUAN pour 1 856 millions de HKD. Pourquoi s’y intéresser : les flux du Sud constituent une force de tarification marginale sur le marché des actions de Hong Kong. Leur allocation sectorielle, passant de la technologie de l’information vers la demande intérieure et la finance, montre que l’appétit pour le risque se déplace des perspectives de croissance à valorisations élevées vers davantage de certitude sur les flux de trésorerie. Titres concernés : $TENCENT $HK1810 $BIDU sont favorisés ; $HK0981 $MEITUAN subissent plutôt un impact négatif à court terme.
2. Morgan Stanley maintient l’objectif de cours de Tesla à 400 dollars Événement : l’analyste Adam Jonas a testé la conduite entièrement autonome de Tesla. Sur la dernière année, la voiture a parcouru 2 713 miles au total, dont 98 à 99 % réalisés par le système. La semaine dernière, 28 miles ont été parcourus avec zéro intervention humaine sur l’ensemble du trajet. Le rapport maintient l’objectif de 400 dollars et considère l’autonomie totale, les taxis-robots et les robots humanoïdes comme les piliers clés de la valorisation. Analyse de tendance : les attentes de commercialisation de la conduite autonome se renforcent ; pour $TSLA et la chaîne d’activité des robots, perspective plutôt positive à moyen terme.
3. Samsung s’attend à ce que la capacité de mémoire à large bande passante (HBM) représente près de 30 % des capacités de mémoire DRAM l’an prochain Événement : Samsung Electronics estime que la part de la capacité de wafers de mémoires HBM dans la production mondiale de DRAM augmentera d’environ 20 points pour atteindre près de 30 %. La part des séries 4 de mémoires HBM grimperait à environ 80 %. TrendForce relève aussi l’anticipation de hausse du prix moyen pondéré des mémoires à large bande passante à 121 %. Facteurs favorables à $MU $SKHY $WDC $STX $SNDK, avec débordement d’optimisme vers $SMH $SOXX.
4. Réorganisation de la direction d’Apple et report de la publication des modèles OpenAI Événement : le nouveau PDG d’Apple, John Ternus, pousse des ajustements du rythme de lancement des produits et la suppression de certains postes de management intermédiaire. Il précise qu’à l’ère de l’intelligence artificielle, Apple doit lancer plus vite ses produits ; OpenAI suspendtra la publication de nouveaux modèles pour des raisons de sécurité.
5. Les flux de capitaux du Sud achètent net près de 430 milliards de HKD sur l’année Événement : les flux de capitaux du Sud ont réalisé sur l’année des achats nets à hauteur de près de 430 milliards de HKD, pour une valeur de portefeuille de 6,02 billions de HKD. Sur le dernier mois, achats nets de ZHIPU pour 6 018 millions de HKD, de BIDU pour 5 996 millions de HKD et de $XIAOMI pour 1 647 millions de HKD ; ventes nettes de $SMIC pour 4 896 millions de HKD et de $MEITUAN pour 1 856 millions de HKD. Pourquoi s’y intéresser : les flux du Sud constituent une force de tarification marginale sur le marché des actions de Hong Kong. Leur allocation sectorielle, passant de la technologie de l’information vers la demande intérieure et la finance, montre que l’appétit pour le risque se déplace des perspectives de croissance à valorisations élevées vers davantage de certitude sur les flux de trésorerie. Titres concernés : $TENCENT $HK1810 $BIDU sont favorisés ; $HK0981 $MEITUAN subissent plutôt un impact négatif à court terme.
