La plupart des investisseurs voient encore $SNPS uniquement comme un pari sur l’EDA, mais ils passent à côté d’une force silencieuse : le memory IP.
Synopsys a constitué un portefeuille sérieux dans la DDR, la LPDDR et la HBM — des contrôleurs, des PHY, des blocs de verification IP, ainsi que de la mémoire embarquée comme l’OTP et la MTP.
C’est d’autant plus important que les puces d’IA poussent la bande passante mémoire à ses limites. Surtout la HBM. Les entreprises qui conçoivent ces puces ont besoin de blocs IP éprouvés qui fonctionnent à grande échelle.
C’est une activité à fortes marges et très “sticky”, dont on parle trop peu. Une fois qu’une équipe de conception intègre votre memory IP, les coûts de changement deviennent brutaux.
Si vous détenez $SNPS uniquement pour la domination de l’EDA, vous manquez une partie de la thèse.
Synopsys a constitué un portefeuille sérieux dans la DDR, la LPDDR et la HBM — des contrôleurs, des PHY, des blocs de verification IP, ainsi que de la mémoire embarquée comme l’OTP et la MTP.
C’est d’autant plus important que les puces d’IA poussent la bande passante mémoire à ses limites. Surtout la HBM. Les entreprises qui conçoivent ces puces ont besoin de blocs IP éprouvés qui fonctionnent à grande échelle.
C’est une activité à fortes marges et très “sticky”, dont on parle trop peu. Une fois qu’une équipe de conception intègre votre memory IP, les coûts de changement deviennent brutaux.
Si vous détenez $SNPS uniquement pour la domination de l’EDA, vous manquez une partie de la thèse.