La semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a poursuivi sa forte progression, franchissant successivement ses précédents sommets et le palier des 8,3. Le BTC a atteint un pic proche de 8,74, inscrivant un nouveau sommet pour le rebond de cette année et dépassant également le sommet du rebond de mai. Les principales cryptomonnaies, comme l’Ether, SOL et BNB, ont elles aussi progressé. Certaines des cryptomonnaies les plus en vogue, comme PEPE, TAO et SUI, ont gagné plus de 20 %, et les occasions de réaliser des gains sur le marché restent nombreuses.

Cependant, après cette rapide hausse, le marché a commencé à évoluer en dents de scie à des niveaux élevés en milieu de semaine. Le BTC puis l’Ether ont ensuite formé des signaux de sommet en 12 h et en journalier. En fin de semaine, après le repli du BTC vers 8,3, un creux en 1 h s’est formé et le cours a légèrement rebondi, jusqu’à atteindre environ 8,5. Dans l’ensemble, le marché reste toutefois dans une phase de fluctuations à des niveaux élevés ; il est encore trop tôt pour conclure simplement que la tendance est terminée.

Le sommet journalier actuel de Bitcoin est le premier sommet de cette échelle depuis le rebond qui a suivi le creux journalier du début juillet, ainsi que le deuxième depuis le début de l’année. Au cours de l’année écoulée, Bitcoin a enregistré 7 signaux de sommet ou de creux journaliers, dont 6 se sont situés près des sommets ou des creux de cycle, ce qui leur confère une valeur indicative élevée. Le signal actuel est désormais entré dans sa phase de « formation » ; il faudra observer l’évolution des cours pour déterminer s’il correspond une nouvelle fois à un sommet temporaire. Du point de vue de la structure en vagues, le marché a pour l’essentiel achevé une impulsion haussière en cinq vagues. Il est donc raisonnable de s’attendre à une correction à court terme. Il faut désormais passer progressivement d’une stratégie offensive à une stratégie défensive et accorder une attention particulière à la gestion du risque.

Pour Bitcoin, le premier support à surveiller se situe autour de 8.2 ; il s’agit de la zone de consolidation qui avait précédé la cassure. Tant que 8.2 tient, le marché pourrait encore absorber la pression exercée par les sommets grâce à une consolidation à des niveaux élevés, avant de tenter une nouvelle hausse. En cas de cassure sous 8.2, il faudra se prémunir contre une correction plus importante. Ethereum suit une évolution similaire à Bitcoin : la résistance à surveiller se situe autour de 2700, et le support essentiel autour de 2570. Tant que le repli ne passe pas sous 2570, la structure générale reste solide ; si ce support cède, le marché pourrait entrer dans une phase de correction plus profonde. Du côté des secteurs en vogue, la semaine dernière a été marquée par une nette rotation et un relais entre différents actifs. Les progressions de ZEC et HYPE, qui avaient affiché de solides performances auparavant, ont ralenti, tandis que BCH, UNI et d’autres actifs ont rattrapé leur retard. BCH a même progressé de plus de 30 % à un moment donné, ce qui montre que les capitaux spéculatifs restent actifs tant que Bitcoin ne montre pas de faiblesse manifeste et que les opportunités de gains sur le marché n’ont pas entièrement disparu. Toutefois, comme des signaux de sommet sur 12H et en journalier sont apparus simultanément sur plusieurs cryptomonnaies, les risques liés aux achats en poursuite de hausse ont nettement augmenté. Il est désormais préférable de surveiller les occasions de creux après le repli des actifs en vogue.

Sur les marchés financiers traditionnels, les actions américaines ont fortement progressé en début de semaine dernière : le Nasdaq a inscrit un nouveau record historique et le QQQ a gagné 2.66 % en une séance, se rapprochant à nouveau de son sommet historique autour de 749. AMD et INTC ont continué de mener la hausse du secteur des semi-conducteurs, tandis que des valeurs technologiques comme META, AMZN et GOOGL ont également été dynamiques. Cependant, après avoir atteint de nouveaux sommets, le QQQ et certaines valeurs technologiques ont reculé, et un avertissement de sommet journalier est aussi apparu pour le QQQ. Si la hausse continue de plafonner et qu’un sommet journalier se forme, les marchés pourraient entrer dans une phase de correction en parallèle avec celui des cryptomonnaies. Ainsi, malgré la présence de valeurs toujours solides à court terme sur les marchés américains, il faut commencer à tenir compte des risques liés aux niveaux élevés. La capacité des trois grands acteurs du stockage et des sociétés de services cloud à former des signaux de creux après leur repli sera un point essentiel à surveiller. Côté produit, le « Centre d’analyse des signaux » a été lancé cette semaine. Il est accessible depuis le haut de la page d’accueil et consultable par tous les utilisateurs. Pour l’instant, ce centre suit l’évolution des signaux de qualité sur le marché afin d’aider chacun à mieux comprendre et plus rapidement l’état général du marché et l’évolution ultérieure des signaux. En cas de problème ou de suggestion lors de son utilisation, vous pouvez nous en faire part via le « Centre de commentaires ».

Dans l’ensemble, la semaine dernière, le marché a traversé trois étapes : la cassure vers de nouveaux sommets, la rotation des secteurs en vogue et la formation de sommets journaliers. Bitcoin et Ethereum restent orientés à la hausse dans leur tendance générale, mais après plus de deux mois de progression, le marché est entré dans une phase importante de surveillance des niveaux élevés. À court terme, il faudra surtout vérifier si les supports de Bitcoin autour de 8.2 et d’Ethereum autour de 2570 tiennent, tout en observant si les signaux de sommet journalier sont suivis d’une correction plus marquée. Dans les opérations actuelles, il convient de réduire quelque peu la fréquence des achats en poursuite de hausse, de renforcer progressivement la gestion du risque et d’attendre des signaux de creux après une correction ainsi que de nouvelles opportunités de marché.#比特币跌破8.3万美元