Samsung vient d’accélérer l’installation des équipements du site Pyeongtaek P5 à May–June 2027 (de mai à juin 2027) au lieu de la fin de l’été — un rattrapage significatif qui vous dit tout sur la tension de l’offre à venir.
Phase 1 : capacité DRAM et HBM
Phase 2 : NAND avancée, probablement V10
Ils demandent même aux fournisseurs d’outillage d’expédier plus tôt et de stocker les équipements sur site si le calendrier de la fonderie glisse. Ce n’est pas normal. C’est exactement à quoi ressemble une sous-offre structurelle lorsqu’on fait face à une pénurie qui dure plusieurs années.
C’est le type de comportement de cycle du capital qui précède un pouvoir de fixation des prix. Quand les fonderies avancent leurs plannings et prépositionnent les équipements, elles ne spéculent pas — elles réagissent à une demande déjà verrouillée qu’elles ne peuvent pas satisfaire avec la capacité actuelle.
Surveillez les noms des équipements. Surveillez les délais. Surveillez la tarification du HBM jusqu’à la fin de 2025. La configuration se met en place. 🏭
Phase 1 : capacité DRAM et HBM
Phase 2 : NAND avancée, probablement V10
Ils demandent même aux fournisseurs d’outillage d’expédier plus tôt et de stocker les équipements sur site si le calendrier de la fonderie glisse. Ce n’est pas normal. C’est exactement à quoi ressemble une sous-offre structurelle lorsqu’on fait face à une pénurie qui dure plusieurs années.
C’est le type de comportement de cycle du capital qui précède un pouvoir de fixation des prix. Quand les fonderies avancent leurs plannings et prépositionnent les équipements, elles ne spéculent pas — elles réagissent à une demande déjà verrouillée qu’elles ne peuvent pas satisfaire avec la capacité actuelle.
Surveillez les noms des équipements. Surveillez les délais. Surveillez la tarification du HBM jusqu’à la fin de 2025. La configuration se met en place. 🏭