Binance investit 100 M$ dans Circle et signe un accord de promotion USDC sur 5 ans. Aave V4 prend en charge les actions américaines tokenisées en tant que garanties pour emprunter de l’USDC
Contenu de l’événement : Binance a annoncé cette semaine investir 100 M$ dans l’émetteur de stablecoins Circle et signer un accord de promotion USDC d’une durée de 5 ans. Parallèlement, le #AAVE V4 a été mis en ligne sur la chaîne Base via Equities Hub, permettant aux utilisateurs non américains éligibles d’emprunter de l’USDC en mettant en garantie 7 jetons d’actions américaines émis par Coinbase. Ces jetons couvrent Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. Le marché adopte une architecture Hub and Spoke : les 7 garanties d’actions sont regroupées dans un même pool de liquidité USDC, avec des paramètres de risque distincts pour chaque action et l’isolation du risque propre à une action donnée. Chainlink fournit des données de prix on-chain pour ces actions tokenisées. La limite initiale totale des garanties est d’environ 29 M$, la limite d’offre USDC à 32 M$ et le plafond des emprunts à 21 M$. Il s’agit d’une première fois où des actions tokenisées peuvent être utilisées comme actifs de garantie sur un marché de prêt, et non seulement pour être détenues ou échangées. Des données viennent également étayer l’engouement pour cette tendance : sur Base, sur les 30 derniers jours, le volume de transactions sur DEX décentralisées impliquant des actions tokenisées s’élève à environ 1,3 Md$, soit une hausse de 153,8 points de pourcentage par rapport aux 30 jours précédents. La majeure partie (environ 1,2 Md$) provient des actions tokenisées émises par Coinbase. Depuis septembre, le volume de transactions spot d’actions tokenisées sur Uniswap sur Base atteint environ 130 M$, dépassant le niveau d’environ 95 M$ d’août. Les plus gros contributeurs sont NVDA (≈ 43 M$), wtCOIN (≈ 16,5 M$), SPCX (≈ 12,7 M$) et AAPL (≈ 12,4 M$).
Les actions tokenisées passent de la preuve de concept à la phase de disponibilité opérationnelle. Aave V4 transforme les jetons d’actions en actifs pouvant servir de garanties : cela signifie que les utilisateurs détenant des tokens d’actions US peuvent obtenir de la liquidité en dollars sans vendre, ce qui constitue l’un des cas les plus convaincants pour l’onchaining d’actifs du monde réel. Les 100 M$ de Binance contre une prise de participation dans Circle donnent en réalité à Binance le contrôle de la liquidité USDC sur sa plateforme : en substance, c’est un échange de canaux contre des parts de règlement. Le couplage entre l’entité émettrice et le protocole de prêt, plus les données de Coinbase et Uniswap, convergent vers une conclusion : la courbe d’adoption des actions tokenisées s’accélère.
Quelles monnaies sont favorisées : favorable à $ONDO 、$LINK 、$AAVE 、$UNI. LINK bénéficie doublement, car il fournit à la fois la source de données on-chain des actions tokenisées et parce que le Kelp DAO l’a nommé pour son CCIP comme solution de substitution à LayerZero. Favorable aux actifs liés à CRCL, à l’écosystème USDC, ainsi qu’aux chaînes avec des cas d’usage de paiement comme $SOL et $SUI.
Contenu de l’événement : Binance a annoncé cette semaine investir 100 M$ dans l’émetteur de stablecoins Circle et signer un accord de promotion USDC d’une durée de 5 ans. Parallèlement, le #AAVE V4 a été mis en ligne sur la chaîne Base via Equities Hub, permettant aux utilisateurs non américains éligibles d’emprunter de l’USDC en mettant en garantie 7 jetons d’actions américaines émis par Coinbase. Ces jetons couvrent Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. Le marché adopte une architecture Hub and Spoke : les 7 garanties d’actions sont regroupées dans un même pool de liquidité USDC, avec des paramètres de risque distincts pour chaque action et l’isolation du risque propre à une action donnée. Chainlink fournit des données de prix on-chain pour ces actions tokenisées. La limite initiale totale des garanties est d’environ 29 M$, la limite d’offre USDC à 32 M$ et le plafond des emprunts à 21 M$. Il s’agit d’une première fois où des actions tokenisées peuvent être utilisées comme actifs de garantie sur un marché de prêt, et non seulement pour être détenues ou échangées. Des données viennent également étayer l’engouement pour cette tendance : sur Base, sur les 30 derniers jours, le volume de transactions sur DEX décentralisées impliquant des actions tokenisées s’élève à environ 1,3 Md$, soit une hausse de 153,8 points de pourcentage par rapport aux 30 jours précédents. La majeure partie (environ 1,2 Md$) provient des actions tokenisées émises par Coinbase. Depuis septembre, le volume de transactions spot d’actions tokenisées sur Uniswap sur Base atteint environ 130 M$, dépassant le niveau d’environ 95 M$ d’août. Les plus gros contributeurs sont NVDA (≈ 43 M$), wtCOIN (≈ 16,5 M$), SPCX (≈ 12,7 M$) et AAPL (≈ 12,4 M$).
Les actions tokenisées passent de la preuve de concept à la phase de disponibilité opérationnelle. Aave V4 transforme les jetons d’actions en actifs pouvant servir de garanties : cela signifie que les utilisateurs détenant des tokens d’actions US peuvent obtenir de la liquidité en dollars sans vendre, ce qui constitue l’un des cas les plus convaincants pour l’onchaining d’actifs du monde réel. Les 100 M$ de Binance contre une prise de participation dans Circle donnent en réalité à Binance le contrôle de la liquidité USDC sur sa plateforme : en substance, c’est un échange de canaux contre des parts de règlement. Le couplage entre l’entité émettrice et le protocole de prêt, plus les données de Coinbase et Uniswap, convergent vers une conclusion : la courbe d’adoption des actions tokenisées s’accélère.
Quelles monnaies sont favorisées : favorable à $ONDO 、$LINK 、$AAVE 、$UNI. LINK bénéficie doublement, car il fournit à la fois la source de données on-chain des actions tokenisées et parce que le Kelp DAO l’a nommé pour son CCIP comme solution de substitution à LayerZero. Favorable aux actifs liés à CRCL, à l’écosystème USDC, ainsi qu’aux chaînes avec des cas d’usage de paiement comme $SOL et $SUI.
