L’action Genius Sports (GENI) reçoit un nouvel élan de confiance de Wall Street ce vendredi après que JPMorgan a lancé la couverture avec une recommandation « Overweight » (surpondérer) et un objectif de cours de 8 $, ce qui implique un potentiel de hausse d’environ 40% par rapport au cours de clôture de jeudi.
L’annonce intervient après une forte chute de l’action GENI cette année. La société de données sportives et de technologies se positionne pour profiter désormais de l’écosystème en pleine expansion des marchés de prédiction.
JPMorgan estime un risque/rendement attrayant
L’analyste de JPMorgan Samuel Nielsen a déclaré que le profil risque/rendement de l’action paraît positif après une baisse de 47% depuis le début de l’année, tandis que Genius propose, selon JPMorgan, un « scarce combo » (combo rare) de croissance diversifiée au-dessus du marché, améliorant la rentabilité et offrant une valorisation attrayante, d’après The Fly.
Les actions GENI étaient en hausse d’environ 3 % dans les échanges pré-marché vendredi matin au moment de la rédaction, après avoir clôturé jeudi à 5,80 $.
Les marchés de prédiction pourraient ajouter une autre couche de croissance
JPMorgan a indiqué que Genius dispose d’une « optionnalité » liée aux marchés de prédiction qui n’est pas incluse dans les estimations actuelles des analystes, selon The Fly. La firme a aussi souligné l’écart entre les attentes de Wall Street et les propres objectifs de Genius Sports. D’après Investing.com, les estimations Street pour l’exercice 2028 sont d’environ 4 % en dessous des objectifs de Genius Sports
Genius a étendu son activité aux marchés de prédiction grâce à des services officiels de données sportives, de médias et d’intégrité. Le 5 août, la société a annoncé un partenariat avec Kalshi, en vertu duquel Genius fournirait des services officiels de données sportives, de marketing, de médias et d’intégrité. L’accord couvre des données en temps réel sur le portefeuille de football de Kalshi, y compris la Premier League anglaise, la Serie A, la Liga MX et d’autres compétitions.
Prediction.com ajoute une plateforme grand public
Le 17 septembre, Legend, propriété de Genius Sports, a lancé Prediction.com, une plateforme grand public pour découvrir les marchés de prédiction et comparer des contrats d’événements équivalents sur plusieurs plateformes.
Selon Genius, Prediction.com combine des données sportives en direct avec les prix des marchés de prédiction et permet aux utilisateurs de suivre l’évolution des probabilités et des informations de marché à mesure que les événements se déroulent. La société a indiqué que la plateforme s’appuie sur la technologie existante de Legend en matière de consommateurs et de comparaison.
Les résultats du T2 montrent une hausse des revenus et de l’EBITDA
Les derniers résultats trimestriels de Genius Sports ont montré une croissance continue des revenus et de l’EBITDA ajusté. Pour le deuxième trimestre clos le 30 juin, la société a fait état de 195,5 millions de dollars de revenus, en hausse de 64,7 % par rapport à 118,7 millions un an plus tôt. L’EBITDA ajusté a progressé de 54 % à 52,6 millions de dollars, contre 34,2 millions sur le trimestre de l’année précédente
La société a annoncé un EBITDA ajusté du deuxième trimestre de 52,6 millions de dollars, contre 45 millions de dollars prévus dans ses orientations, avec une marge d’EBITDA ajusté de 26,9 %. Genius a indiqué que cette marge reflétait des synergies précoces issues de l’acquisition de Legend, une exécution solide sur l’ensemble du secteur Media et une contribution supplémentaire provenant des marchés de prédiction.
Genius a également relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’année 2026. La société s’attend désormais à des revenus de 1,005 milliard à 1,025 milliard de dollars et à un EBITDA ajusté de 285 millions à 295 millions de dollars, contre des orientations précédentes de 990 millions à 1,01 milliard de dollars de revenus et de 270 millions à 280 millions de dollars d’EBITDA ajusté. Les nouvelles perspectives impliquent une marge d’EBITDA ajusté d’environ 28,6 % au milieu de la fourchette, contre environ 27,5 % auparavant.
Point de vue des investisseurs particuliers sur GENI
Le sentiment des investisseurs retail sur Stocktwits pour GENI est passé de « positif » à « neutre » au cours des 24 dernières heures, bien que le volume des messages ait été « élevé ».
L’action GENI a chuté de plus de 46 % depuis le début de l’année.
