Pourquoi tout le monde dans la crypto traite encore le « max pain » des options comme une cible de prix garantie ?
La plupart des traders anticipent ces niveaux d’expiration sur le $BTC , pour se faire découper quand le prix spot ignore totalement le strike. Vous perdez du capital parce que vous traitez une mesure passive de règlement mathématique comme si c’était un carnet d’ordres limite actif.
Voici comment vous devez réellement naviguer dans ce contexte. Le max pain est simplement le prix d’exercice théorique auquel les acheteurs d’options perdent collectivement le plus d’argent à l’expiration du contrat. Ce n’est pas un algorithme de « baleine » qui attend d’avoir à se défaire sur le marché, et cela ne garantit pas non plus que les teneurs de marché feront « pin » des prix à cet endroit. Même les principaux centres de dérivés avertissent explicitement que le calcul du max pain a un usage pratique limité lorsqu’on le considère isolément.
Pour trader correctement ces événements, arrêtez de parier dans une direction donnée sur $ETH ou Bitcoin uniquement à partir de clusters d’open interest. À la place, suivez le max pain avec la profondeur du carnet d’ordres spot et la liquidité réelle du marché. Quand la dynamique du spot prend le dessus, elle traverse directement n’importe quel strike d’options sans se retourner.
Quelle importance accordez-vous réellement aux niveaux d’expiration des options lorsque vous planifiez vos trades ?
#CryptoTrading #Bitcoin #Derivatives
La plupart des traders anticipent ces niveaux d’expiration sur le $BTC , pour se faire découper quand le prix spot ignore totalement le strike. Vous perdez du capital parce que vous traitez une mesure passive de règlement mathématique comme si c’était un carnet d’ordres limite actif.
Voici comment vous devez réellement naviguer dans ce contexte. Le max pain est simplement le prix d’exercice théorique auquel les acheteurs d’options perdent collectivement le plus d’argent à l’expiration du contrat. Ce n’est pas un algorithme de « baleine » qui attend d’avoir à se défaire sur le marché, et cela ne garantit pas non plus que les teneurs de marché feront « pin » des prix à cet endroit. Même les principaux centres de dérivés avertissent explicitement que le calcul du max pain a un usage pratique limité lorsqu’on le considère isolément.
Pour trader correctement ces événements, arrêtez de parier dans une direction donnée sur $ETH ou Bitcoin uniquement à partir de clusters d’open interest. À la place, suivez le max pain avec la profondeur du carnet d’ordres spot et la liquidité réelle du marché. Quand la dynamique du spot prend le dessus, elle traverse directement n’importe quel strike d’options sans se retourner.
Quelle importance accordez-vous réellement aux niveaux d’expiration des options lorsque vous planifiez vos trades ?
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