Tout le monde pense que les échéances d’options ne sont que de la volatilité aléatoire, mais en réalité, le marché joue actuellement un jeu calculé de tir à la corde.
La plupart des traders particuliers voient leurs positions être hachées pendant la semaine de règlement, parce qu’ils observent les graphiques de prix tout en ignorant l’endroit où la forte liquidité des produits dérivés attire.
Imaginez les énormes 18B$ d’intérêt ouvert qui arrivent à expiration le 25 septembre à 08:00 UTC comme un immense élastique tendu entre acheteurs et vendeurs. Alors que $BTC flotte actuellement autour de 85 500$, le niveau de « max-pain » annoncé se situe plutôt à 75 000$. Dans le monde des dérivés, le max pain correspond simplement au point de prix exact qui provoque la plus grande perte financière pour le plus grand nombre de détenteurs de contrats, agissant souvent comme une force d’attraction juste avant que l’horloge ne tourne à sa fin.
Quand les teneurs de marché doivent équilibrer leurs livres entre $BTC et $ETH , l’évolution des prix dérive souvent vers ce strike qui offre le moins de résistance. Cela ne garantit pas une chute soudaine, mais intervenir avec un fort levier juste avant un règlement majeur, c’est ainsi que la plupart des portefeuilles se font surprendre.
Selon vous, où le prix se stabilise-t-il une fois que la limite de 08:00 UTC est atteinte ?
#Bitcoin #CryptoTrading #Derivatives
La plupart des traders particuliers voient leurs positions être hachées pendant la semaine de règlement, parce qu’ils observent les graphiques de prix tout en ignorant l’endroit où la forte liquidité des produits dérivés attire.
Imaginez les énormes 18B$ d’intérêt ouvert qui arrivent à expiration le 25 septembre à 08:00 UTC comme un immense élastique tendu entre acheteurs et vendeurs. Alors que $BTC flotte actuellement autour de 85 500$, le niveau de « max-pain » annoncé se situe plutôt à 75 000$. Dans le monde des dérivés, le max pain correspond simplement au point de prix exact qui provoque la plus grande perte financière pour le plus grand nombre de détenteurs de contrats, agissant souvent comme une force d’attraction juste avant que l’horloge ne tourne à sa fin.
Quand les teneurs de marché doivent équilibrer leurs livres entre $BTC et $ETH , l’évolution des prix dérive souvent vers ce strike qui offre le moins de résistance. Cela ne garantit pas une chute soudaine, mais intervenir avec un fort levier juste avant un règlement majeur, c’est ainsi que la plupart des portefeuilles se font surprendre.
Selon vous, où le prix se stabilise-t-il une fois que la limite de 08:00 UTC est atteinte ?
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