Selon CNBC, une nouvelle enquête Citi Wealth a révélé que 63 % des family offices ont cité l’inflation comme principale préoccupation en matière d’investissement, contre 37 % en 2025. Par ailleurs, 18 % ont indiqué les différends commerciaux et les droits de douane comme leur principale préoccupation, contre 60 % l’année dernière. L’enquête annuelle menée auprès de 351 entreprises, en juin et juillet, a aussi montré que, malgré leurs inquiétudes liées à l’inflation, les family offices prévoient d’augmenter leurs allocations en actions cotées, en capital-investissement et en investissements directs au cours des 12 prochains mois.

Alexandre Monnier, responsable du conseil en family office chez Citi Wealth, a déclaré que la hausse des craintes liées à l’inflation était frappante, mais que l’enquête indique que les allocations de portefeuille n’ont pas autant changé. Le rapport précise que les allocations en titres à revenu fixe sont restées largement stables : un solde net de 3 % de répondants ont réduit leur exposition plutôt que l’avoir augmentée au cours des 12 derniers mois, tandis qu’un solde net de 34 % a augmenté son exposition aux actions cotées et que 42 % n’ont procédé à aucun changement. Le capital-investissement et la trésorerie ont chacun enregistré une hausse nette de 15 % des allocations.

En perspective, près d’un tiers des répondants a déclaré qu’il prévoyait d’accroître son exposition aux actions mondiales des pays développés au cours des 12 prochains mois, et 10 % nets a indiqué qu’il avait l’intention d’augmenter sa participation au capital-investissement via des investissements directs ou des fonds. Les family offices étaient les plus pessimistes concernant le crédit privé, avec 12 % nets prévoyant de réduire leurs allocations. Les family offices nord-américains ont manifesté le plus d’intérêt pour l’immobilier : 37 % d’entre eux ont prévu d’ajouter à cette classe d’actifs, contre 25 % pour l’ensemble de l’échantillon.