Les traders de XRP semblent se positionner de plus en plus en vue d’une hausse plus marquée, Coinbase Markets ayant constaté une augmentation notable de la demande pour des options haussières. La plateforme affirme que les options d’achat affichent une prime significative par rapport aux puts comparables, ce qui porte l’indicateur à un niveau exceptionnellement élevé et soulève une question clé pour le marché : les traders se positionnent-ils pour un mouvement plus important de XRP, ou la demande haussière devient-elle surchargée ?
Les traders d’options sur XRP se préparent-ils à une forte hausse ?
Le marché des dérivés sur XRP envoie un signal anormalement haussier. Coinbase Markets indique que la skew des options 25-delta sur une semaine du token a atteint 9,3 points de volatilité, le plaçant dans le 95e percentile des lectures historiques.
Le chiffre exceptionnellement élevé met en évidence un écart qui se creuse entre les calls et les puts, les traders faisant preuve d’une appétence beaucoup plus forte pour une exposition à la hausse. Dit simplement, la demande de parier sur la hausse de XRP dépasse actuellement largement celle visant une protection contre la baisse comparable, ce qui indique des attentes accrues pour un potentiel mouvement de prix potentiellement explosif.
« Les options sur XRP penchent vers une convexité à la hausse », a écrit Coinbase Markets dans un post sur X.
Pour ceux qui ne connaissent pas les marchés des options, la terminologie peut sembler intimidante. Coinbase compare essentiellement le montant que les traders sont prêts à payer pour des options d’achat (call) sur XRP à une semaine, qui profitent d’une hausse du prix, par rapport à des options de vente (put) similaires, qui offrent une exposition à une baisse.
Cette comparaison est appelée « risk reversal à 25 delta ». Une valeur en hausse indique que les traders manifestent une demande plus forte pour des calls que pour des puts, ce qui souligne un intérêt croissant pour le potentiel de hausse de XRP.
À noter : le marché des options sur XRP a changé de façon significative ces derniers mois. Pendant une grande partie de la fin 2025 et au cours du premier semestre 2026, la skew à une semaine est restée en dessous de zéro et a parfois chuté au-delà de -10 points de volatilité, signalant que les traders attribuaient une volatilité implicite plus élevée aux puts qu’à des calls comparables.
Cette dynamique s’est depuis inversée de manière marquée. La volatilité pondérée (skew) a brièvement dépassé 15 points de volatilité vers la fin du mois d’août avant de reculer. Elle a désormais de nouveau augmenté, repassant en territoire à deux chiffres, ce qui met en évidence un regain de demande pour une exposition à la hausse.
Le changement de sentiment sur les options fait suite au rebond du prix de XRP, avec le jeton axé sur les paiements qui regagne en élan après une période de faiblesse récente. D’après les données de CoinGecko, XRP a bondi d’environ 14 % sur les sept derniers jours, remettant fermement le titre sous les projecteurs des traders.