#aistockswhatnext
Tout le monde répète "Nvidia dit que les ventes de puces vont doubler l’an prochain." Ce n’est pas exactement ce qu’ils ont dit.
Ce qui s’est vraiment passé : le 26 août, le directeur financier de Nvidia a guidé une croissance d’environ 70 % du chiffre d’affaires pour l’exercice 2028 et l’a qualifiée de "sous contrainte d’approvisionnement" — pas d’un doublement. Le langage du "double" vient de Jensen Huang, qui a décrit une demande client non satisfaite, et il a redit une version plus souple de cette idée le 17 septembre, sans préciser s’il parlait d’unités ou de dollars. Petite différence, mais c’est la différence entre des prévisions d’entreprise et une citation de marketing.
Le mouvement lui-même est réel, mais plus étroit que ce qu’il en paraît. Les puces ont chuté d’environ 6 % le 14 septembre après qu’Amodei, d’Anthropic, a appelé à "accélérer" le développement de l’IA (Altman et Musk l’ont soutenu). La Fed a relevé ses taux deux jours plus tard. Puis, du 21 au 22 septembre, le Nasdaq a clôturé sur une série de records consécutifs — mais davantage d’actions ont atteint de nouveaux plus bas sur 52 semaines que de nouveaux plus hauts sur la même séance. C’est un rebond, pas une percée, du moins pour l’instant.
Le "AI Force" de Trump (19 septembre) n’a toujours pas de budget ni de structure, et la ligne "25 % du PIB" n’a aucune source — utile à savoir avant de la voir répétée comme un fait partout.
Ma position : optimiste concernant les bénéfices réels des leaders du secteur des puces, prudent face à la poursuite de cette hausse spécifique. $NVDAB #AIStocksWhatNext $VTHO $NVDA.US
Tout le monde répète "Nvidia dit que les ventes de puces vont doubler l’an prochain." Ce n’est pas exactement ce qu’ils ont dit.
Ce qui s’est vraiment passé : le 26 août, le directeur financier de Nvidia a guidé une croissance d’environ 70 % du chiffre d’affaires pour l’exercice 2028 et l’a qualifiée de "sous contrainte d’approvisionnement" — pas d’un doublement. Le langage du "double" vient de Jensen Huang, qui a décrit une demande client non satisfaite, et il a redit une version plus souple de cette idée le 17 septembre, sans préciser s’il parlait d’unités ou de dollars. Petite différence, mais c’est la différence entre des prévisions d’entreprise et une citation de marketing.
Le mouvement lui-même est réel, mais plus étroit que ce qu’il en paraît. Les puces ont chuté d’environ 6 % le 14 septembre après qu’Amodei, d’Anthropic, a appelé à "accélérer" le développement de l’IA (Altman et Musk l’ont soutenu). La Fed a relevé ses taux deux jours plus tard. Puis, du 21 au 22 septembre, le Nasdaq a clôturé sur une série de records consécutifs — mais davantage d’actions ont atteint de nouveaux plus bas sur 52 semaines que de nouveaux plus hauts sur la même séance. C’est un rebond, pas une percée, du moins pour l’instant.
Le "AI Force" de Trump (19 septembre) n’a toujours pas de budget ni de structure, et la ligne "25 % du PIB" n’a aucune source — utile à savoir avant de la voir répétée comme un fait partout.
Ma position : optimiste concernant les bénéfices réels des leaders du secteur des puces, prudent face à la poursuite de cette hausse spécifique. $NVDAB #AIStocksWhatNext $VTHO $NVDA.US