#aistockswhatnext
Nvidia vient de dire que les ventes de puces pourraient doubler l’an prochain. Toutes les grandes entreprises d’IA affichent des revenus records. Et pourtant — la vraie question n’est pas « est-ce que l’IA progresse », mais « quelle part de cette croissance est déjà prise en compte dans les prix ? »
Voici mon avis, honnête : je suis prudemment optimiste, pas aveuglément optimiste. La demande en calcul est réelle — les centres de données, les puces, les investissements dans l’infrastructure sont tous étayés par une adoption entreprise concrète, pas seulement par de l’effet d’annonce. C’est différent des précédentes bulles où la valorisation avait dépassé n’importe quel produit réel.
Mais la couche politique ajoute un risque que la plupart des gens ne chiffrent pas. D’un côté, des dirigeants de l’industrie appellent à ralentir le développement de l’IA. De l’autre, il est question d’un soutien au niveau des États — voire d’une « Force IA » — avec l’idée que l’IA pourrait, à terme, porter à 25 % le PIB américain. C’est une affirmation énorme, et les affirmations massives peuvent jouer dans les deux sens : si cela se produit, les premiers détenteurs d’IA pourraient largement y gagner. Si le sentiment change ou si la réglementation se durcit, la correction pourrait être brutale.
Mon approche : je ne poursuis pas tous les tickers IA qui ont bondi ce mois-ci. Je surveille les entreprises dont les résultats sont bien réels derrière le récit de l’IA — pas juste l’IA mentionnée dans le pitch deck. La demande en capacité de calcul semble structurelle, pas saisonnière — mais le dimensionnement des positions compte encore plus que la conviction, pour l’instant.
Où vous situez-vous — est-ce une vraie cassure, ou une histoire qui a pris de l’avance sur les fondamentaux ? Dites-moi ce que vous en pensez ci-dessous 👇
#AIStocksWhatNext #AIStocks #Investing
Nvidia vient de dire que les ventes de puces pourraient doubler l’an prochain. Toutes les grandes entreprises d’IA affichent des revenus records. Et pourtant — la vraie question n’est pas « est-ce que l’IA progresse », mais « quelle part de cette croissance est déjà prise en compte dans les prix ? »
Voici mon avis, honnête : je suis prudemment optimiste, pas aveuglément optimiste. La demande en calcul est réelle — les centres de données, les puces, les investissements dans l’infrastructure sont tous étayés par une adoption entreprise concrète, pas seulement par de l’effet d’annonce. C’est différent des précédentes bulles où la valorisation avait dépassé n’importe quel produit réel.
Mais la couche politique ajoute un risque que la plupart des gens ne chiffrent pas. D’un côté, des dirigeants de l’industrie appellent à ralentir le développement de l’IA. De l’autre, il est question d’un soutien au niveau des États — voire d’une « Force IA » — avec l’idée que l’IA pourrait, à terme, porter à 25 % le PIB américain. C’est une affirmation énorme, et les affirmations massives peuvent jouer dans les deux sens : si cela se produit, les premiers détenteurs d’IA pourraient largement y gagner. Si le sentiment change ou si la réglementation se durcit, la correction pourrait être brutale.
Mon approche : je ne poursuis pas tous les tickers IA qui ont bondi ce mois-ci. Je surveille les entreprises dont les résultats sont bien réels derrière le récit de l’IA — pas juste l’IA mentionnée dans le pitch deck. La demande en capacité de calcul semble structurelle, pas saisonnière — mais le dimensionnement des positions compte encore plus que la conviction, pour l’instant.
Où vous situez-vous — est-ce une vraie cassure, ou une histoire qui a pris de l’avance sur les fondamentaux ? Dites-moi ce que vous en pensez ci-dessous 👇
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