#Aistockswhatnext
Nvidia n’a plus que 17x ses bénéfices à terme (forward earnings). La valorisation est la plus faible sur 10 ans. Mais les revenus de l’exercice FY2027 devraient augmenter de 90 %.
Wall Street, au contraire, est de plus en plus convaincu. Objectif moyen : 324 $. Bernstein place un objectif à 400 $.
Pourquoi c’est aussi bon marché ? La marge brute baisse. Les dépenses des hyperscalers sont remises en question. 92 % des revenus de NVDA proviennent de l’infrastructure de calcul, vendue à des acheteurs identiques.
Ce qui est intéressant : les autres acteurs de l’infrastructure affichent des résultats fous.
- Ciena : le BPA (EPS) progresse de 215 % YoY. Le chiffre d’affaires augmente de 37 %. L’action recule malgré tout de 10 % à cause des inquiétudes liées à l’offre. Potentiel de « buy the dip » (acheter la baisse)
- NetApp : le chiffre d’affaires progresse de 30 %. Le BPA (EPS) augmente de 66 %. Les perspectives FY2027 ont été relevées
La question n’est donc pas « bulle ou pas bulle ». Mais : quelle(s) couche(s) reste(nt) encore sous-évaluée(s).
La couche infrastructure a déjà fait ses preuves en matière de monétisation. La couche application rencontre encore des difficultés.
Si vous voulez jouer la sécurité : les « infrastructure enablers ». NVDA à la valorisation actuelle, et CIEN ainsi que NTAP après les résultats (post-earnings), c’est « dip ».
Niveau NVDA : support à 200-210 $, résistance à 240-250 $. Si ça casse en dessous de 200 $, l’histoire change.
Vous détenez encore NVDA au prix actuel, ou vous attendez la guidance capex du T3 ?
👉 Cliquez $NVDA pour voir le graphique en temps réel, commentez votre biais en dessous
Ce n’est pas un conseil financier. Faites vos propres recherches (DYOR).
Nvidia n’a plus que 17x ses bénéfices à terme (forward earnings). La valorisation est la plus faible sur 10 ans. Mais les revenus de l’exercice FY2027 devraient augmenter de 90 %.
Wall Street, au contraire, est de plus en plus convaincu. Objectif moyen : 324 $. Bernstein place un objectif à 400 $.
Pourquoi c’est aussi bon marché ? La marge brute baisse. Les dépenses des hyperscalers sont remises en question. 92 % des revenus de NVDA proviennent de l’infrastructure de calcul, vendue à des acheteurs identiques.
Ce qui est intéressant : les autres acteurs de l’infrastructure affichent des résultats fous.
- Ciena : le BPA (EPS) progresse de 215 % YoY. Le chiffre d’affaires augmente de 37 %. L’action recule malgré tout de 10 % à cause des inquiétudes liées à l’offre. Potentiel de « buy the dip » (acheter la baisse)
- NetApp : le chiffre d’affaires progresse de 30 %. Le BPA (EPS) augmente de 66 %. Les perspectives FY2027 ont été relevées
La question n’est donc pas « bulle ou pas bulle ». Mais : quelle(s) couche(s) reste(nt) encore sous-évaluée(s).
La couche infrastructure a déjà fait ses preuves en matière de monétisation. La couche application rencontre encore des difficultés.
Si vous voulez jouer la sécurité : les « infrastructure enablers ». NVDA à la valorisation actuelle, et CIEN ainsi que NTAP après les résultats (post-earnings), c’est « dip ».
Niveau NVDA : support à 200-210 $, résistance à 240-250 $. Si ça casse en dessous de 200 $, l’histoire change.
Vous détenez encore NVDA au prix actuel, ou vous attendez la guidance capex du T3 ?
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Ce n’est pas un conseil financier. Faites vos propres recherches (DYOR).