Bitcoin : un pari de 3,17 millions de dollars sur la hausse pourrait coûter cher à 100 000 $
Le marché des options réserve parfois des scénarios complexes à comprendre au premier coup d’œil. Un trader vient de miser 3,17 millions de dollars sur une hausse du bitcoin, avec une échéance fixée au 30 octobre. Toutefois, atteindre 100 000 dollars pourrait lui faire perdre la totalité de son investissement initial. La position vise précisément 95 000 dollars et repose sur une stratégie qui limite le gain lorsque le prix dépasse certains seuils. Voici pourquoi cette opération peut produire un résultat inhabituel.
Un trader mise 3,17 millions de dollars dans une stratégie d’options liée au bitcoin.
La position vise précisément un prix de 95 000 dollars au 30 octobre.
Une hausse vers 100 000 dollars ou plus pourrait réduire considérablement le gain escompté.
Le résultat final dépendra du prix de liquidation à l’échéance, et pas seulement d’un passage dans le temps au-dessus de 100 000 dollars.
Un pari sur la hausse du Bitcoin construit autour d’un niveau précis
La position a été exécutée via le réseau de liquidité Paradigm, en cinq blocs. Le trader a investi 3,17 millions de dollars pour construire une combinaison d’options d’achat (calls) échéant le 30 octobre. D’après les données de Laevitas, l’acheteur a acquis des options d’achat aux deux niveaux extérieurs, tout en vendant le double de contrats au niveau intermédiaire. Cette combinaison forme une stratégie appelée « long butterfly sur options d’achat ». La structure donne un rôle central au niveau de 95 000 dollars.
Cette opération s’appuie sur trois prix d’exercice distincts : 90 000, 95 000 et 100 000 dollars. Elle ne cherche donc pas seulement à profiter d’une hausse illimitée du bitcoin.
$BTC
$TREE
$B
#bitcoin
Le marché des options réserve parfois des scénarios complexes à comprendre au premier coup d’œil. Un trader vient de miser 3,17 millions de dollars sur une hausse du bitcoin, avec une échéance fixée au 30 octobre. Toutefois, atteindre 100 000 dollars pourrait lui faire perdre la totalité de son investissement initial. La position vise précisément 95 000 dollars et repose sur une stratégie qui limite le gain lorsque le prix dépasse certains seuils. Voici pourquoi cette opération peut produire un résultat inhabituel.
Un trader mise 3,17 millions de dollars dans une stratégie d’options liée au bitcoin.
La position vise précisément un prix de 95 000 dollars au 30 octobre.
Une hausse vers 100 000 dollars ou plus pourrait réduire considérablement le gain escompté.
Le résultat final dépendra du prix de liquidation à l’échéance, et pas seulement d’un passage dans le temps au-dessus de 100 000 dollars.
Un pari sur la hausse du Bitcoin construit autour d’un niveau précis
La position a été exécutée via le réseau de liquidité Paradigm, en cinq blocs. Le trader a investi 3,17 millions de dollars pour construire une combinaison d’options d’achat (calls) échéant le 30 octobre. D’après les données de Laevitas, l’acheteur a acquis des options d’achat aux deux niveaux extérieurs, tout en vendant le double de contrats au niveau intermédiaire. Cette combinaison forme une stratégie appelée « long butterfly sur options d’achat ». La structure donne un rôle central au niveau de 95 000 dollars.
Cette opération s’appuie sur trois prix d’exercice distincts : 90 000, 95 000 et 100 000 dollars. Elle ne cherche donc pas seulement à profiter d’une hausse illimitée du bitcoin.
$BTC
$TREE
$B
#bitcoin
