J’ai construit un portefeuille de 1,3 M$+ en achetant quand tout le monde vend. Voici une opération très convaincante que j’ajoute en ce moment :
$ON (onsemi) – En baisse de 46 % par rapport aux plus hauts de juin, en raison des craintes liées à l’automobile et de la compression des multiples, mais l’activité sous-jacente se renforce. L’utilisation des usines de fabrication a grimpé à 83 %, les délais de livraison sont passés de 27 à 32 semaines (un signal de tension sur l’offre) et les perspectives de marge brute pour le T3 se situent entre 40 % et 42 %. Le véritable déséquilibre : les revenus du segment des centres de données liés à l’IA sont leur segment à la croissance la plus rapide et devraient plus que doubler cette année. Le marché intègre une cyclicité automobile, tout en ignorant la montée en puissance de l’infrastructure IA. Un désalignement classique.
$ON (onsemi) – En baisse de 46 % par rapport aux plus hauts de juin, en raison des craintes liées à l’automobile et de la compression des multiples, mais l’activité sous-jacente se renforce. L’utilisation des usines de fabrication a grimpé à 83 %, les délais de livraison sont passés de 27 à 32 semaines (un signal de tension sur l’offre) et les perspectives de marge brute pour le T3 se situent entre 40 % et 42 %. Le véritable déséquilibre : les revenus du segment des centres de données liés à l’IA sont leur segment à la croissance la plus rapide et devraient plus que doubler cette année. Le marché intègre une cyclicité automobile, tout en ignorant la montée en puissance de l’infrastructure IA. Un désalignement classique.
