Selon la dernière étude de BlackRock, le cabinet de gestion d’actifs le plus important au monde, l’adoption rapide de l’intelligence artificielle (IA) pourrait devenir un moteur encore insuffisamment pris en compte par le marché dans la demande d’actifs numériques. À mesure que les agents IA et les machines ouvrent la voie aux paiements machine-à-machine, les stablecoins, la blockchain et d’autres actifs en chaîne pourraient devenir des infrastructures de paiement essentielles pour soutenir une nouvelle économie numérique.
Les agents IA stimulent la demande de paiements « natifs de la machine »
Dans son dernier rapport de recherche (The Machine-Native Economy), BlackRock indique que l’IA et les actifs numériques pourraient former une relation bidirectionnelle : le développement de l’IA accroîtrait la demande de services liés à la blockchain et d’infrastructures de paiement programmables, tandis que les actifs numériques pourraient fournir à l’économie de l’IA des outils de paiement, de transaction et d’allocation des ressources. L’équipe de recherche estime que cette corrélation n’a pas encore reçu une attention suffisante ; à l’avenir, elle pourrait encore renforcer le rôle des actifs numériques en tant qu’infrastructure au sein d’une économie numérique hautement autonomisée.
La Banque/BeiRidex estime que la diffusion des agents IA pourrait changer les modes de paiement traditionnels. Les systèmes financiers de paiement actuels peuvent certes soutenir un certain degré d’automatisation, mais la création de comptes, la vérification d’identité et l’autorisation des paiements nécessitent souvent encore l’intervention humaine. De plus, les frais de transaction pourraient rendre économiquement peu avantageuses de nombreuses transactions de faible valeur, et la vitesse de règlement ainsi que la finalité diffèrent d’un prestataire de services de paiement à l’autre.
Par rapport à cela, les stablecoins, les crypto-monnaies natives et la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA) présentent des caractéristiques telles que la disponibilité 24 h/24 et la programmabilité, ce qui les rend, en théorie, mieux adaptés aux transactions machine-to-machine à haute fréquence et à des montants inférieurs à un centime. La Banque/BeiRidex s’attend à ce que, même si de nombreux actifs numériques peuvent prendre en charge des économies basées sur des agents IA, les stablecoins ont le plus de chances de devenir les premiers outils de transaction principaux.
Cela signifie aussi que, à l’avenir, les agents IA pourraient ne pas se limiter à aider les humains à accomplir leurs tâches, mais être capables de payer eux-mêmes les frais liés aux API, aux services cloud, aux données, aux logiciels et à d’autres ressources numériques, formant davantage des activités économiques exécutées de manière autonome par des machines.
La puissance de calcul IA pourrait devenir un nouveau marché pour les crypto-actifs
En plus du paiement, la Banque/BeiRidex porte aussi son attention sur les ressources clés nécessaires au développement de l’IA — la puissance de calcul. À mesure que les besoins en entraînement et en inférence de l’IA augmentent rapidement, les entreprises pourraient vouloir verrouiller à l’avance les prix des GPU et d’autres ressources informatiques futures, tandis que les fournisseurs de puissance de calcul doivent gérer les risques liés à la variation de la demande et des prix.
La Banque/BeiRidex propose un modèle de marché possible : tokeniser le droit d’utiliser ou les droits aux revenus liés à la puissance de calcul future, afin que ces droits puissent être transférés, échangés, voire utilisés comme garantie. Ainsi, la puissance de calcul ne serait pas seulement une infrastructure pour l’IA, mais pourrait devenir progressivement un actif financiarisé pouvant être négocié sur le marché des actifs numériques.
La Banque/BeiRidex estime qu’une fois ce type de marché formé, il pourrait non seulement permettre aux entreprises d’IA de gérer plus efficacement leurs coûts de calcul, mais aussi attirer davantage d’investisseurs institutionnels, faisant évoluer « la puissance de calcul » vers une nouvelle catégorie d’actifs au sein de l’écosystème des actifs numériques. Dans le même temps, les agents IA eux-mêmes pourraient aussi participer directement à ces marchés, en achetant automatiquement des ressources de calcul selon les besoins réels.
Les acteurs de l’industrie crypto commencent déjà à déployer des paiements par agents IA
L’avis de la Banque/BeiRidex rejoint également la direction de développement suivie par l’industrie crypto ces dernières années. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré en juillet de cette année que l’IA ne réduira pas l’importance des crypto-monnaies ; au contraire, elle pourrait accroître la demande de « monnaie programmable », car les agents IA ont besoin d’outils financiers capables d’exécuter eux-mêmes des transactions.
À l’heure actuelle, plusieurs entreprises crypto ont commencé à mettre en place les infrastructures correspondantes. Coinbase a lancé le protocole x402, tandis que Tempo développe le Machine Payments Protocol, ciblant tous les besoins de paiements automatiques en ligne pour les agents IA ; Circle a aussi lancé des portefeuilles et des outils de paiement USDC prenant en charge les agents IA, et OKX a proposé l’Agent Payments Protocol, prenant en charge des applications telles que les paiements périodiques et les paiements avec dépôt/gestion par un tiers.
Dans l’ensemble, les recherches de la Banque/BeiRidex étendent la relation entre l’IA et les actifs numériques, passant d’un simple thème d’investissement à des fondations pour le paiement, la puissance de calcul et les infrastructures d’échange des ressources. Si, à l’avenir, les agents IA peuvent exécuter massivement des transactions de manière autonome, les cas d’usage des stablecoins et d’autres actifs on-chain pourraient évoluer : d’une négociation actuellement dominée par les humains vers des activités économiques numériques dans lesquelles les machines participent directement.
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