LES ACTIONS LIÉES À L’IA S’AFFAIRENT À LA HAUSSE, MAIS OÙ SE TROUVE LA PROCHAINE OPPORTUNITÉ ?
Les valeurs liées à l’IA reviennent sous les projecteurs : le Nasdaq a récemment atteint un plus haut intraday record alors que les investisseurs se sont repositionnés sur la technologie et les valeurs d’IA. AMD a également franchi la barre des 1 000 milliards de dollars de capitalisation boursière, montrant à quel point les investisseurs évaluent fortement la demande future en IA.
Mais la vraie question est de savoir s’il s’agit simplement d’une nouvelle hausse temporaire ou du début d’un cycle d’infrastructures bien plus vaste.
Les derniers résultats de Microsoft apportent un indice : le chiffre d’affaires de Microsoft Cloud a atteint 59,3 milliards de dollars, en hausse de 27% sur un an, tandis que les engagements de performance restants commerciaux ont bondi de 84% à 678 milliards de dollars. Cela suggère que la demande en IA est de plus en plus liée à de réelles dépenses des entreprises, et pas seulement à l’enthousiasme des investisseurs.
Puis vient l’opportunité moins évidente : l’infrastructure qui alimente l’IA.
L’AIE prévoit que la consommation mondiale d’électricité des centres de données devrait doubler, passant de 485 TWh en 2025 à 950 TWh d’ici 2030. Les centres de données axés sur l’IA devraient croître encore plus vite. Cela ouvre un potentiel de demande pour la production d’électricité, les réseaux électriques, les systèmes de refroidissement, les équipements de réseau et les infrastructures des centres de données.
Cependant, les risques augmentent aussi. Reuters indique que les hyperscalers pourraient émettre environ 420 milliards de dollars de dette l’an prochain pour financer l’expansion de leurs infrastructures, tandis que les investisseurs deviennent plus sélectifs concernant les emprunts liés à l’IA.
Donc, mon angle de vue n’est pas simplement : « les actions liées à l’IA vont continuer de monter ».
Je regarde qui capte réellement l’économie de la construction de l’IA : les puces, le cloud, l’électricité, les centres de données, les réseaux, et les entreprises qui transforment les dépenses en IA en profits durables.
L’histoire de l’IA est peut-être bien réelle, mais les valorisations et les investissements en capital comptent encore.
#AIStocksWhatNext
$BCH
$PROM
$ALABB
Les valeurs liées à l’IA reviennent sous les projecteurs : le Nasdaq a récemment atteint un plus haut intraday record alors que les investisseurs se sont repositionnés sur la technologie et les valeurs d’IA. AMD a également franchi la barre des 1 000 milliards de dollars de capitalisation boursière, montrant à quel point les investisseurs évaluent fortement la demande future en IA.
Mais la vraie question est de savoir s’il s’agit simplement d’une nouvelle hausse temporaire ou du début d’un cycle d’infrastructures bien plus vaste.
Les derniers résultats de Microsoft apportent un indice : le chiffre d’affaires de Microsoft Cloud a atteint 59,3 milliards de dollars, en hausse de 27% sur un an, tandis que les engagements de performance restants commerciaux ont bondi de 84% à 678 milliards de dollars. Cela suggère que la demande en IA est de plus en plus liée à de réelles dépenses des entreprises, et pas seulement à l’enthousiasme des investisseurs.
Puis vient l’opportunité moins évidente : l’infrastructure qui alimente l’IA.
L’AIE prévoit que la consommation mondiale d’électricité des centres de données devrait doubler, passant de 485 TWh en 2025 à 950 TWh d’ici 2030. Les centres de données axés sur l’IA devraient croître encore plus vite. Cela ouvre un potentiel de demande pour la production d’électricité, les réseaux électriques, les systèmes de refroidissement, les équipements de réseau et les infrastructures des centres de données.
Cependant, les risques augmentent aussi. Reuters indique que les hyperscalers pourraient émettre environ 420 milliards de dollars de dette l’an prochain pour financer l’expansion de leurs infrastructures, tandis que les investisseurs deviennent plus sélectifs concernant les emprunts liés à l’IA.
Donc, mon angle de vue n’est pas simplement : « les actions liées à l’IA vont continuer de monter ».
Je regarde qui capte réellement l’économie de la construction de l’IA : les puces, le cloud, l’électricité, les centres de données, les réseaux, et les entreprises qui transforment les dépenses en IA en profits durables.
L’histoire de l’IA est peut-être bien réelle, mais les valorisations et les investissements en capital comptent encore.
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